الدليل الشامل للتمويل اللامركزي (DeFi)

في عام 2008، كشف الانهيار المالي المفاجئ عن مشكلات كبيرة داخل النظام المالي التقليدي، والذي نشير إليه باسم CeFi (التمويل المركزي). وشملت هذه القضايا الاحتيال، والافتقار إلى التنظيم الصارم، والافتقار إلى الشفافية، وأكثر من ذلك. بدأ الناس يفقدون الثقة في الأنظمة الحكومية والبنكية التقليدية.

لهذا السبب تم إنشاء شبكة البيتكوين لتوفر نظام معاملات من شخص لشخص والذي يشكل أساس تقنية البلوكتشين دون تدخل أي أطراف خارجية.

كان هذا بمثابة بداية DeFi (التمويل اللامركزي). باستخدام تقنية البلوكتشين، لا يمكننا إجراء المعاملات على شبكة البيتكوين فحسب، بل يمكننا أيضًا المشاركة في الأنشطة المالية، مثل الإقراض والاقتراض، وجمع الأموال، وإصدار السندات والأسهم، وحتى إنشاء العملة المشفرة الخاصة بنا لزيادة رأس المال وتحقيق أهداف محددة!

إذا كنت تتطلع إلى إنشاء مقهى ولكنك تواجه تحديات رأسمالية، فلن تضطر إلى خوض عملية معقدة لتأمين التمويل من أحد البنوك. بدلاً من ذلك، يمكنك جمع الأموال مباشرة على الإيثيريوم وإنشاء عقد ذكي لجذب المستثمرين.

أيبدو ذلك مستحيلاً؟ لنستكشف إمكانات التمويل اللامركزي.

معلومات حول التمويل اللامركزي

يمثل DeFi، وهو اختصار للتمويل اللامركزي، نظامًا ماليًا يعمل دون سلطات مركزية مثل البنوك أو الحكومات التي تشرف على إدارة الحسابات والتحقق من المعاملات، مما يلغي الحاجة إلى الوسطاء.

باستخدام تقنية البلوكتشين مثل شبكة البيتكوين، يتم التحقق من المعاملات من خلال آلاف العُقَد في جميع أنحاء العالم وتسجيلها على البلوكتشين. إنه يسمح للمستخدمين بإجراء تحويلات لا تستلزم الثقة، مما يزيل المخاوف بشأن الانتهاكات الأمنية المحتملة.

تعتمد غالبية عمليات إنشاء وتنفيذ تطبيقات التمويل اللامركزي على العقود الذكية، وهي اتفاقيات آلية يتم تنفيذها بواسطة برامج الحاسوب عند استيفاء معايير محددة.

وعلى عكس العقود التقليدية، يتم تنفيذ العقود الذكية تلقائيًا، مما يؤدي إلى انخفاض التكاليف المرتبطة بالانتهاكات وفقدان المصداقية. لا يتطلب الأمر مجموعة من الأشخاص والموارد لفرض التنظيم.

حيث تسهّل العقود الذكية بيئة أكثر كفاءة وأمانًا لكلا الطرفين داخل تطبيق التمويل اللامركزي، مما يعني إجراء المزيد من المعاملات بأمان.

	تمويل لامركزي	التمويل المركزي التقليدية
من يدير النظام؟	تشغّله آلاف العُقَد حول العالم. فهم يتعاملون مع إدارة الحسابات، ويتحققون من المعاملات، ويخزنونها في النهاية على البلوكتشين.	تشرف عليه البنوك المركزية، وعادة ما تتطلب إذنًا حكوميًا.
هل شفاف بما فيه الكفاية؟	يمكن للجميع مراجعة المعاملات على البلوكتشين.	عادةً ما تنظمه الحكومة. لكنه ليس متاحًا للجمهور.
هل يتطلب أي وسيط؟	إنه نظام مالي من شخص لشخص دون وسطاء للتحقق من المعاملات. ولا يتطلب رسومًا إضافية ولا يستغرق وقتًا طويلاً.	تعمل البنوك عادةً كوسطاء لأنواع مختلفة من المعاملات. إذا كنت ترغب في إجراء تحويل نقدي بين البنوك، فقد يتطلب الأمر أحيانًا رسومًا إضافية ويستغرق عدة أيام لإكمال المعاملة.
هل يتطلب معلوماتك الشخصية؟	المعلومات الشخصية مثل الأسماء أو العناوين أو البريد الإلكتروني ليست مطلوبة لفتح حساب. يمكنك الوصول ببساطة عن طريق إنشاء محفظة آمنة.	المعلومات الشخصية مثل الأسماء أو العناوين أو البريد الإلكتروني مطلوبة لفتح حساب. قد يؤدي ذلك إلى تكاليف إضافية لحماية الخصوصية.

معلومات حول بروتوكول التمويل اللامركزي

وفقًا لبيانات البنك الدولي، فإن أكثر من 1.7 مليار شخص على وجه الأرض لم يكن لديهم حساب بنكي مطلقًا، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى المخاطر السياسية أو الحروب أو الكوارث الطبيعية. فهم يفتقرون إلى مكان آمن للاحتفاظ بأموالهم. وتتوفر لهم سبل محدودة للاقتراض في حالات الطوارئ أو لبدء مشروع تجاري صغير. فهم غير قادرين على إجراء معاملات تجارية منتظمة، مثل التداول، بسبب عدم وجود قوانين ولوائح في بعض البلدان/المناطق.

تم حجز أكثر من 12$ مليار دولار أمريكي في بروتوكول التمويل اللامركزي. سيتم تخصيص الأموال لتطوير برامج مستقلة تلبي الاحتياجات التي لا تلبيها الأنظمة المالية التقليدية. تهدف بروتوكولات التمويل اللامركزي إلى معالجة مشكلة عدم كفاية الخدمات المالية لمن لا يصلون إليها.

واليوم، يمهد تطور بروتوكولات التمويل اللامركزي الطريق لإدخال مجموعة واسعة من الأدوات المالية. اعتبارًا من الآن، أصبحت العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي جزءًا لا يتجزأ من نظام معقد يضم العديد من العملات والمشروعات البارزة.

استخدامات التمويل اللامركزي المحتملة في العالم الحقيقي

تتضمن بعض استخدامات التمويل اللامركزي الشائعة ما يلي:

الاقتراض: الاستخدام الأكثر شيوعًا للتمويل اللامركزي. هناك العديد من المزايا مقارنةً بالتقدم بطلب للحصول على قرض عقاري بنكي تقليدي، بما في ذلك التسوية الفورية للمعاملات، والقدرة على شراء الأصول الرقمية، وعدم وجود فحوص ائتمانية، وعدم الحاجة إلى تقديم معلومات شخصية.

الإقراض: تقلل تقنية البلوكتشين من مخاطر الثقة من خلال طرق التحقق من التشفير. فهو يحوّل الإقراض إلى استثمار بمعدل عائد أعلى (العائد على الاستثمار) عند مقارنته بادخار المال في البنك.

على سبيل المثال، يمكنك إنشاء عقد ذكي على الإيثيريوم لتسهيل اقتراض أو إقراض العملات المشفرة. إذا فشل المقترض في الوفاء بالتزاماته، فإن المقرض لديه خيار استعادة أمواله.

التداول: يمكن للأفراد المشاركة في عمليات تبادل الأسهم أو العملات المشفرة من شخص لشخص دون وسطاء. يمكنك شراء وبيع الأصول للغرباء مباشرة.

فعلى سبيل المثال، يمكنك إنشاء محفظة للعملات المشفرة دون الحاجة إلى المرور بالعمليات التي تنفذها البنوك أو الحكومات.

جمع الأموال: إذا كنت تهدف إلى تحقيق هدف معين، مثل إصدار مشروع العملة المشفرة، يمكنك جمع الأموال مباشرةً عبر شبكة الإيثيريوم من خلال إنشاء عقد ذكي يحدد كيفية تخصيص الأسهم والإيرادات.

على سبيل المثال، تعد عمليات العرض الأولي للعملات الرقمية (ICO) للعديد من مشروعات العملات المشفرة أو الرموز إجراءات مالية تهدف إلى تأمين الدعم المالي المباشر من الجمهور. تمثّل منصة إصدار Bitget منصة تساعد العديد من مشروعات العملات المشفرة الواعدة في جمع الأموال.

المعاملات العالمية: عند إجراء المعاملات العالمية، قد تفرض الأنظمة البنكية التقليدية رسوم خدمة وتستغرق عدة أيام لإنهاء المعاملة. في نظام التمويل اللامركزي، يمكنك إجراء معاملات مالية من شخص لشخص في أي وقت ومن أي مكان إلى أي شخص على الفور دون تكاليف إضافية.

على سبيل المثال، يمكنك تنفيذ معاملات من شخص لشخص دون وسطاء على شبكة البيتكوين أو الإيثيريوم.

ربح الفائدة: من خلال وضع بعض العملات المشفرة الخاصة بك في حسابات ادخار بديلة، يمكنك ربح فائدة بمعدلات أفضل مقارنةً بحسابات التوفير البنكية التقليدية.

تمثّل BGB (عملة Bitget) عملة الخدمة الأساسية على منصة Bitget. فعلى سبيل المثال، مع USDT، يمكنك الاحتفاظ بالعملات والربح من خلال BGB Earn، والتي تقدم معدل فائدة يصل إلى 8%. بمساعدة العقود الذكية، يتم تسليم الفائدة تلقائيًا بحيث تكون مخاطر الانتهاك أقل من البنوك التقليدية.

التحديات التي يواجهها التمويل اللامركزي

تأتي استخدامات التمويل اللامركزي مع العديد من المخاطر. تشمل التحديات التي واجهها التمويل اللامركزي ما يلي:

بطء المعاملات: نظرًا لأن إثبات العمل ضروري للتحقّق من المعاملات على البلوكتشين، فقد يؤدي ذلك إلى استغرق وقت أطول في تسوية المعاملات.

مخاطر المعاملات: نظرًا لأن العديد من المعاملات على تطبيقات التمويل اللامركزي تحدث دون وسطاء، يتعرض المستخدمون لمخاطر المعاملات. إذا ارتكبوا أخطاء في المعاملة، فإنها تصبح غير قابلة للتغير بسبب طبيعة البلوكتشين. وقد يتكبدون خسائر مالية كبيرة ولا يوجد سبيل لطلب التعويض.

نظرًا لأن تطبيقات التمويل اللامركزي لا تتطلب توفير البيانات الشخصية للمعاملات ولا تتطلب سوى محفظة، فإنها يمكن أن تكون بمثابة منصات للمعاملات غير القانونية.

صعوبة الاستخدام: يحتاج كل من أمان وكفاءة نظام التمويل اللامركزي إلى تحسين. حيث يجب إجراء عروض ترويجية وجهود تعليمية إضافية لجذب المزيد من الأفراد للمساهمة في نظام التمويل اللامركزي.