Manual integral para el trading con margen en spot de Bitget
El trading con margen ha sido una pieza central de las ofertas de derivados de Bitget y ahora nos complace anunciar que los traders en spot también podrán acceder a nuestros servicios de margen. Con el apalancamiento, los inversores y los traders pueden amplificar sus ganancias sin contar con un gran capital inicial, pero, por supuesto, las pérdidas también pueden amplificarse de manera similar, por lo que se les aconseja a los inversores que comprendan exactamente cómo funciona el trading con margen en spot y los riesgos que este conlleva. En este artículo, exploraremos los productos más recientes de Bitget y cómo puedes utilizarlos en tu recorrido camino a convertirte en un trader más exitoso.
¿Qué es el trading con margen y cómo funciona?
Trading con margen
El trading con margen describe el proceso de pedir prestado un cierto monto de una moneda o criptomoneda que utilizarás para invertir o hacer trading para amplificar tus ganancias. Al aumentar la cantidad de tu capital mediante un préstamo, aumentas la cantidad de beneficios sin tener un gran patrimonio inicial en mano. A fin de garantizar el monto prestado, sin embargo, los traders también deben hacer un depósito que servirá como garantía y cabe destacar que si bien se pueden amplificar enormemente las ganancias, también pueden hacerlo las pérdidas potenciales. Mientras tus posiciones estén abiertas, necesitarás conservar un margen de mantenimiento y cumplir con cualquier margen call emitida. Si tu ratio de riesgo se vuelve demasiado alto, Bitget ejercitará su derecho a forzar la liquidación de algunas o todas tus posiciones para cubrir el importe de la amortización.
Comprar en long o Vender en short
Los márgenes funcionan tanto con posiciones long como con posiciones short para el trading en spot. Para ir en long, Bitget ofrece un apalancamiento máximo de 3x para los modos de margen cruzado y 10x para los modos de margen aislado en USDT. Así, puedes tomar ese monto para comprar la criptomoneda que desees y quedártela hasta que su precio aumente para proceder a vender en ganancia. En cambio, para las posiciones en short, nuestro exchange te prestará la criptomoneda que quieras vender en short para que la cantidad que tomaste prestada sea considerablemente mayor. Si el precio baja, o cuando lo haga, puedes proceder a comprar nuevamente esos tokens y amortizar con ganancias.
Modo de margen aislado y modo de margen cruzado
En el trading con margen, hay dos modos de margen principales: margen aislado y margen cruzado. El margen aislado limita un fondo de margen a una sola posición, para que, en caso de una margen call en cualquier otra de tus posiciones, tus otras posiciones con margen aislado no se vean afectadas. El modo se beneficia de una mayor flexibilidad y a la vez ofrece más certeza sobre tu exposición al riesgo, ya que una margen call para una posición con margen aislado solo resultaría en el cierre de esa posición en particular.
El margen cruzado, por otro lado, toma un fondo de margen grande y lo aplica entre todas las posiciones que tengas. El margen puede asignarse y compartirse en toda tu cartera, esto significa que no estarás tan expuesto a liquidaciones repentinas y que puedes mitigar las pérdidas provenientes de posiciones individuales. Sin embargo, si te topas con una margen call, el bróker o el exchange pueden cerrar cualquiera de tus posiciones hasta que se cumpla con la llamada.
Con el trading con margen en spot de Bitget, los apalancamientos pueden alcanzar 10X para posiciones con margen aislado y 3X para posiciones con margen cruzado. El margen inicial requerido y las tasas de margen subsecuentes para los márgenes de mantenimiento irán variando en función de tu nivel de apalancamiento.
Tasas de interés
Dado que el trading con margen implica pedir prestado un cierto monto, la amortización del préstamo implicará tasas de interés. El interés que adeudas por una posición en particular se calculará con la siguiente fórmula:
El cálculo inicial del interés para el primer periodo se basará en una hora puntual y la tasa se actualizará a cada hora a partir de ese momento. Si tu hora de amortización final es antes de la hora, también se calculará en función de la hora completa.
Fluctuaciones del precio en el apalancamiento prestado
La cantidad de apalancamiento que puedes pedir prestada dependerá de tu modo de margen y garantía inicial, entre otros factores. Para protegerte de que la volatilidad del mercado altere la cantidad de apalancamiento que puedes pedir prestada, Bitget restará la volatilidad del precio general de una criptomoneda dada del apalancamiento disponible antes de calcular cuánto puedes pedir prestado. De esta manera, se reducirá el riesgo que tu orden de apalancamiento falle.
Préstamo y amortización automáticos y préstamos y amortizaciones manuales
Para hacer más conveniente tu experiencia de trading, el servicio de trading con margen en spot de Bitget ofrece funciones de préstamo y amortización automáticas, esto significa que calcularemos por ti la cantidad que puedes pedir prestada de manera automática cuando generes una orden y también liquidaremos todos las amortizaciones del préstamo por ti cuando cierres tus posiciones. También puedes elegir llevar a cabo estos pasos de manera manual.
Todos los pagos deben hacerse en la criptomoneda que se tomó prestada y el interés se amortizará antes del monto en sí.
Liquidaciones y margen calls
Cálculo del ratio de riesgo
Al hacer trading con margen en spot en Bitget, suelen haber dos escenarios en los que tu cuenta y tus posiciones pueden liquidarse para cubrir tus deudas y obligaciones pendientes. El primer escenario se relaciona con tu ratio de riesgo, que se calcula con la siguiente fórmula (las fórmulas para la deuda total y los activos netos pueden encontrarse a continuación):
Si el ratio sube por encima de 1, la plataforma automáticamente deducirá los fondos de tu cuenta de margen para amortizar tu préstamo. En el caso de que tu balance esté por debajo del monto adeudado, se llevará a cabo una liquidación forzada.
Margen de mantenimiento y valor de la cuenta de margen
A fin de evitar una margen call, los inversores también deben tener fondos suficientes en sus cuentas para cubrir el margen de mantenimiento establecido por el exchange además de mantener su ratio de riesgo por debajo de 1. El margen de mantenimiento requerido suele ser menor que el margen inicial y dependerá de un ratio de margen establecido por el bróker o exchange. Para calcular exactamente cuánto necesitarás en tu cuenta a fin de evitar una margen call, puedes utilizar la siguiente fórmula:
Si el valor de tu cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento requerido, Bitget emitirá una margen call. Entonces tendrás un breve periodo de tiempo para cumplir con la margen call mediante una inyección de capital o el cierre de algunas posiciones hasta que tu flujo de capital cubra el margen de mantenimiento.
Deuda total y activos netos
Comprender tus obligaciones de activos netos y deuda total te permitirá tener una mejor gestión del riesgo al hacer trading con margen en spot. En general, los activos netos se calculan como tal:
La deuda total puede calcularse con la siguiente fórmula:
Fondo de seguro de margen
Bitget tiene un fondo de seguro de margen para compensar cualquier pérdida en la que los traders incurran en una margen call o liquidación. El fondo toma valor tanto de las comisiones de liquidación como de los ingresos del trading con margen en spot e interviene en el caso de que un inversor no pueda amortizar su interés ni su préstamo de margen. Esto evitará que los usuarios experimenten pérdidas excesivas y un capital negativo.
Precios de liquidación de margen y comisiones de liquidación
En el caso de que tu ratio de riesgo suba por encima de 1, Bitget comenzará a deducir fondos y liquidar activos de tu cuenta de margen para amortizar tu deuda. En la mayoría de los casos, si tus posiciones pueden cubrir tu riesgo a reducir, Bitget cerrará una porción de estas hasta que tu ratio de riesgo vuelva a estar por debajo de 1. La fórmula para este escenario es la siguiente:
Si las condiciones de mercado son extremadamente volátiles o tus tasas de interés acumuladas se han vuelto demasiado altas, Bitget tomará la decisión de forzar la liquidación de toda tu cuenta de margen para cubrir tus obligaciones. La liquidación forzada implicará las siguientes dos fórmulas:
En caso de una liquidación forzada, también deberás pagar una comisión de liquidación equivalente a un 2% del valor de tus activos en liquidación para los modos de margen aislado y un 8% de tu margen de mantenimiento para los modos de margen cruzado. Como se mencionó anteriormente, la comisión irá al fondo de seguro de margen para prevenir que nuestros usuarios experimenten pérdidas excesivas. Ten en cuenta que si el valor de toda tu cuenta de margen cae por debajo de 10 USDT, también aplicaremos una liquidación forzada.
Fluctuaciones de deslizamiento
Debido a la volatilidad del mercado y las fluctuaciones de las tasas de cambio, algunas transacciones pueden verse afectadas por el deslizamiento. Cuando se reciba tu orden y el mejor precio de mercado coincida con nuestra cotización, no se incluirá un deslizamiento. Sin embargo, si el precio de compra sube o baja entre el momento de recepción de la orden y el de su ejecución, se cobrarán comisiones de deslizamiento. En el caso de que el precio de compra baje, te beneficiarás de un deslizamiento positivo y un precio de ejecución más bajo. En el caso contrario, si el precio de compra sube, te verás afectado por un deslizamiento negativo y se te cobrará un precio de ejecución más alto. Debido a que todo depende de las condiciones del mercado, las comisiones de deslizamiento se calculan en función de la volatilidad promedio de una criptomoneda en concreto durante un periodo de tiempo establecido. Ten en cuenta que la comisión de deslizamiento solo se cobrará en el caso de que el ratio de riesgo de tu cuenta de margen sea mayor que 1. Las transacciones en spot habituales no incurrirán en tales comisiones.
