Desbloquear activos del mundo real en la blockchain: una nueva frontera en las finanzas

Cuando Satoshi Nakamoto presentó la primera blockchain en 2009, ofrecía una alternativa a las soluciones financieras tradicionales. En esencia, una blockchain es un ledger digital descentralizado e inmutable, diseñado originalmente para funcionar como la base de criptomonedas como Bitcoin. Sin embargo, con la introducción de los tokens y los smart contracts, su potencial se extiende mucho más allá.

Al principio, organizaciones como Tether y Circle comenzaron a emitir tokens que mantenían una paridad con el dólar estadounidense (USDT y USDC), y estos se convirtieron en puentes clave entre el mundo real y el mundo cripto. Luego, artistas y empresas intentaron llevar obras de arte a la blockchain e iniciaron así una ferviente oleada de NFT. Ahora, con pioneros como Maker, Swarm y ATLANT, una cantidad cada vez mayor de activos del mundo real (RWA) se están tokenizando en la blockchain.

De dólares a letras del Tesoro

En el segundo trimestre de 2023, el gigante de las stablecoin, Tether, declaró más de $1.000 millones en ganancias. La empresa estuvo comprando letras del Tesoro estadounidense usando sus dólares con garantía y, por si te lo estás preguntando, los intereses generados por estas letras se los queda Tether. Los holders de USDT, o de la mayoría de las stablecoins centralizadas, no reciben intereses.

Una letra del Tesoro (abreviada en inglés como “T-bill”) es una obligación de deuda a corto plazo, emitida y respaldada por el gobierno de Estados Unidos, que paga una tasa de interés fija con un riesgo de incumplimiento nulo. Los inversores y las instituciones compran letras del Tesoro al por mayor para gestionar mejor su liquidez, cubrir sus riesgos, etc. Sirve como uno de los elementos fundamentales de nuestro sistema financiero moderno.

En nuestro panorama DeFi actual, los rendimientos se generan principalmente a través de las comisiones de los swaps y los intereses de los préstamos, que están estrechamente vinculados a las actividades on-chain. Sin embargo, dado que protocolos DeFi como Maker, Aavey Canto llevan letras del Tesoro tokenizadas a la blockchain y distribuyen los intereses entre sus holders, una nueva fuente de ingresos estable e independiente se pone a disposición de todos los participantes de una blockchain Esto atraerá más liquidez tanto desde adentro como desde afuera del sector de cripto e impulsará todo el panorama DeFi hacia un futuro más diverso y robusto.

Desde gatitos hasta casas

Cuando Ethereum presentó los estándares de token ERC-20 y ERC-721, probablemente nadie te habría creído si hubieras dicho que las personas empezarían a tokenizar una amplia gama de activos en las blockchains: desde gatitos, simios y punks hasta valores, propiedades intelectuales e incluso casas. Estos tokens están diseñados para representar la propiedad y el valor del activo subyacente. Pueden comprarse, venderse y usarse para el trading como los activos tradicionales, pero con los beneficios adicionales de la tecnología blockchain.

Desde el auge de las ICO, que presenció el crecimiento explosivo de los tokens fungibles, hasta la moda de los NFT, que puso a los tokens no fungibles en primera plana, los activos tokenizados han impulsado constantemente el crecimiento y la evolución del sector blockchain. Con protocolos como Swarm (una plataforma de trading de valores tokenizados) y ATLANT, (que se especializa en bienes inmuebles tokenizados y el alquiler de propiedades) los tokens están a punto de conmocionar al mundo una vez más.

Al tokenizar activos del mundo real, estos protocolos están preparados para extender la influencia del sector blockchain a otros sectores y atraer así a más usuarios, funciones y liquidez. Además, con los nuevos estándares de tokens, como los tokens funcionales y la propiedad fraccionaria, se avecina un cambio de paradigma, no solo para el sector blockchain, sino para todos los sectores.

Conclusiones

La tecnología blockchain ha habilitado una nueva frontera en las finanzas, donde casi cualquier activo del mundo real puede representarse en forma de tokens digitales en una blockchain de manera segura y sin contratiempos. Este proceso de tokenización tiene el potencial de revolucionar la forma en que compramos, vendemos e invertimos en activos, por lo tanto, hace que el mundo financiero sea más accesible para una público global.

Sin embargo, como cualquier innovación, existen desafíos y complejidades por enfrentar. Las consideraciones regulatorias, los marcos legales y los problemas de seguridad siguen evolucionando al igual que este mercado en expansión. Abordar estas cuestiones es fundamental a medida que ingresamos a este nuevo mundo y exploramos su increíble potencial.

El futuro parece prometedor para los activos del mundo real y las finanzas en la blockchain. A medida que la tecnología madure y el panorama normativo se aclare, esta innovación desempeñará un papel fundamental en la remodelación de nuestras actividades financieras. Acompáñanos en este viaje al apasionante mundo de los activos basados en tecnología blockchain y descubre cómo se preparan para transformar el mundo que ya conocemos.