Guía para principiantes de Bitget: Introducción a los modos de trading de futuros

Bitget Academy2024/05/27 09:30

Por:Bitget Academy

Resumen

● El modo de cobertura y el modo unidireccional son dos modos típicos del trading de futuros. En este artículo, los analizamos en detalle.

● El trading de futuros de Bitget está configurado por defecto en modo de cobertura, por lo que los usuarios pueden ir simultáneamente en long y en short para los mismos futuros.

● Es fundamental recordar que el trading de futuros implica riesgos. Asegúrate de estar bien preparado y de entender cómo funcionan los futuros antes de operar.

¿Qué son el modo de cobertura y el modo unidireccional?

En el trading de futuros , los inversores suelen utilizar dos modos de trading: modo de cobertura y modo unidireccional. Como su nombre indica, en el modo unidireccional, solo puedes tener posiciones en una dirección para el mismo par de trading de futuros. En el modo de cobertura, puedes tener posiciones en long y en short para el mismo par de futuros. Independientemente de las condiciones del mercado, el modo de cobertura suele utilizarse para minimizar el riesgo y proteger las posiciones, pero no garantiza un trading completamente libre de riesgos.

El trading de futuros en Bitget está configurado por defecto en modo de cobertura, pero los inversores pueden cambiar de un modo al otro en cualquier momento. Puedes cambiar entre el modo de cobertura y el modo unidireccional para los futuros USDT-M , los futuros Coin-M y los futuros USDC-M de Bitget. Los cambios realizados se aplicarán a todos los pares de trading del tipo de futuros correspondiente. Por ejemplo, si cambias el modo de posición para los futuros USDT-M de modo de cobertura a modo unidireccional, todos los pares de trading de futuros USDT-M solo permitirán posiciones unidireccionales, mientras que los pares de trading de futuros Coin-M y USDC-M no se verán afectados. Sin embargo, ten en cuenta lo siguiente:

• No puedes cambiar de modo si tienes posiciones abiertas en cualquier par.

• Aunque solo puedes operar en una dirección (long o short), tu valor neto de trading no debería variar. Por ejemplo, en el modo de cobertura, puedes ir simultáneamente en long con 5 BTCUSDT y en short con 2 BTCUSDT. De esta forma, si cierras con éxito ambas posiciones, tendrás un valor neto restante de 3 BTCUSDT. En el modo unidireccional, si eliges solo posiciones de compra/venta en long, puedes lograr el mismo resultado si compras 5 posiciones de BTCUSDT en long y luego vendes 2 posiciones de BTCUSDT en long.

• Debes utilizar el tipo de orden Reduce Only cuando estés en modo unidireccional. Solo puede aplicarse a las posiciones actuales abiertas en modo unidireccional, lo que ayuda a garantizar que las nuevas órdenes solo se reduzcan, no se incrementen.

• El copy trading de Bitget no admite el modo unidireccional en este momento. Cuando un trader elite abre una posición en modo unidireccional, sus copiadores no recibirán esta señal (la posición no se copiará). El sistema no copiará la operación para los copiadores que utilicen el modo unidireccional cuando el trader elite al que copian inicie una nueva operación en modo de cobertura.

• El modo por defecto para el trading de futuros de Bitget es el modo de cobertura. • Los usuarios deben seleccionar manualmente el modo unidireccional.

Diferencias clave entre el modo de cobertura y el modo unidireccional

Antes de optar por el modo de cobertura o el modo unidireccional, animamos a los inversores a comprender algunos aspectos clave relacionados con estos modos, entre ellos el control de riesgos , las posiciones que se pueden abrir y los contextos de aplicación.

Control de riesgos

Para los principiantes, el riesgo de liquidación es mayor en el modo unidireccional que en el de cobertura. Para ayudar a reducir el riesgo de liquidación, Bitget ha implementado diferentes cálculos de margen de riesgo para las posiciones en el modo unidireccional. En particular, Bitget es el único exchange que utiliza este complejo mecanismo de márgenes de riesgo, que ha demostrado ser muy eficaz para ayudar a los inversores a evitar liquidaciones. Para más información sobre el margen y el margen de riesgo, consulta la Guía para principiantes de Bitget: Introducción a los modos de margen .

Las fórmulas de cálculo del margen de riesgo para ambas modalidades son las siguientes:

En el modo de cobertura, el margen de riesgo (para un único par de trading) = máx. (margen de mantenimiento de las posiciones en short + margen de mantenimiento de las posiciones en long) + margen de riesgo de todas las posiciones en short + margen de riesgo de todas las posiciones en long

En el modo unidireccional, margen de riesgo (para un único par de trading) = máx. (margen de mantenimiento de las posiciones en long, margen de riesgo de las posiciones en long abiertas) + margen de mantenimiento de todas las posiciones de venta + margen de riesgo de las posiciones de venta abiertas

Ten en cuenta que si tu balance de margen cae por debajo del nivel de margen de riesgo, Bitget te lo notificará automáticamente. Si no tomas ninguna medida y tu balance de margen sigue disminuyendo hasta caer por debajo del margen de mantenimiento, tu posición se liquidará.

Posiciones que se pueden abrir

Las posiciones que se pueden abrir se refieren a la cantidad máxima que se puede comprar o vender para un par de trading específico a un precio determinado, teniendo en cuenta el apalancamiento actual en la cuenta del usuario. Los montos de apertura en modo unidireccional y en modo de cobertura pueden variar. El cálculo de las posiciones que se pueden abrir para las posiciones en long y en short de un par de trading se basa en los fondos disponibles correspondientes para las posiciones en long y en short, respectivamente.

Antes de abrir nuevas posiciones, los usuarios de Bitget siempre deben considerar los requisitos de margen, especialmente si hay posiciones abiertas. Los requisitos de margen están influidos por el nivel de apalancamiento actual, especialmente en el modo unidireccional (en el que las órdenes solo pueden colocarse en una dirección), y el precio es un factor crítico.

Para más detalles sobre las posiciones que se pueden abrir en modo unidireccional, consulta Futuros de Bitget: Modo unidireccional .

Contextos de aplicación

Para los inversores, tanto el modo de cobertura como el modo unidireccional se adaptan a diferentes situaciones. El modo de cobertura, que permite abrir posiciones tanto en long como en short, es ventajoso en mercados volátiles para obtener ganancias a partir de las diferencias de precios. Si se gestiona correctamente, no da lugar a pérdidas por fluctuaciones y también puede reducir el costo de las posiciones en long y en short en medio de las oscilaciones del mercado: cuanto mayor sea la fluctuación, mayores serán las ganancias potenciales.

Uno podría preguntarse: ¿Por qué no utilizar un stop loss? Si crees que la tendencia del mercado continuará, pero temes un descenso brusco a corto plazo que podría liquidar tu posición en long, el modo de cobertura podría ser adecuado para ti. Elegir el modo de margen cruzado permite que tanto las posiciones en long como en short compartan el margen y se compensen mutuamente el PnL, lo que evita la liquidación y mejora enormemente la eficiencia del fondo. Por un lado, esperas a que cambie la tendencia para obtener ganancias potenciales; por el otro, no te pierdes las oportunidades del mercado.

Básicamente, la cobertura resulta ventajosa en condiciones de mercado volátiles caracterizadas por grandes fluctuaciones de precios. Los inversores pueden abrir posiciones tanto en long como en short y obtener ganancias potenciales de ambas siempre que gestionen eficazmente sus posiciones, mantengan un margen suficiente y aprovechen las oportunidades. El modo de cobertura suele utilizarse para mitigar los riesgos y proteger las posiciones, pero no garantiza un trading completamente libre de riesgos.

En cambio, el modo unidireccional es más adecuado para los mercados unidireccionales. Su ventaja radica en la sencillez: una vez que has abierto una posición en la dirección correcta, puedes obtener ganancias rápidamente. Si tu evaluación es incorrecta, puedes cerrar rápidamente tus posiciones y salir.

Por ejemplo, supongamos que abres una posición en long de 10.000 USDT en Bitcoin. Si el mercado se mueve de manera desfavorable, lo que resulta en una pérdida flotante de 5.000 USDT, y tú prevés nuevas caídas, puedes decidir adoptar una postura bajista abriendo una posición en short con 20.000 USDT. Como solo se permite una dirección, tu posición cambia al lado con mayor volumen. Tu posición en short cubre a tu posición en long, y tú te quedas solo con la posición en short.

Conclusión

En resumen, tanto el modo de cobertura como el unidireccional tienen sus ventajas. Los operadores deben elegir el modo de trading que mejor se adapte a sus preferencias de riesgo, sus conocimientos del mercado y sus capacidades técnicas. Independientemente del modo que elijan, un punto crítico para los inversores es la gestión de las posiciones: solo con un control estricto y posiciones suficientemente pequeñas puede haber margen de maniobra.