Moody’s sollicité pour l'analyse des risques de tokenisation du projet Guardian

Le géant de la notation de crédit Moody's s'associe au Project Guardian de l'Autorité Monétaire de Singapour, une initiative collaborative public-privé de tokenisation visant à améliorer l'efficacité du marché, a annoncé la société mercredi.

La société prévoit de fournir une analyse des risques pour Project Guardian, qui a débuté en 2022. Plus précisément, Moody's se concentrera sur les produits à revenu fixe — y compris les stablecoins, les dépôts tokenisés, les fonds fractionnés et autres titres d'actifs numériques.

« Au cœur de la tokenisation, il y a la fusion de la numérisation avec les actifs physiques pour redéfinir la propriété traditionnelle des actifs et les cadres transactionnels. Avec des cadres technologiques sophistiqués et des infrastructures rationalisées ou interopérables, la tokenisation a le potentiel de catalyser une croissance significative », a déclaré Rajeev Bamra, responsable de la stratégie de l'économie numérique chez Moody's, dans un e-mail à The Block.

La tokenisation, le processus de représentation des "actifs du monde réel" sous forme de jetons numériques sur la chaîne, est un secteur en pleine croissance qui attire l'attention de certaines des plus grandes entreprises financières mondiales qui y voient un moyen de rendre les investissements plus transparents et efficaces.

Dans un rapport du 15 janvier, Moody's a déclaré que la valeur des fonds tokenisés était passée de 100 millions de dollars à environ 800 millions de dollars tout au long de 2023, propulsée par la tokenisation croissante des bons du Trésor américain. Aujourd'hui, ce chiffre dépasse 1,5 milliard de dollars . Des entreprises telles que BlackRock, Franklin Templeton et UBS Asset Management ont déployé des fonds tokenisés sur des blockchains publiques.

Bamra a déclaré que les institutions et les investisseurs prennent de plus en plus conscience des capacités et de l'infrastructure robuste derrière ces produits sur la chaîne et que le domaine va probablement s'accélérer.

« Ces avancées démocratisent l'accès aux actifs traditionnellement illiquides, améliorent la transparence transactionnelle et offrent de nouvelles voies pour la propriété fractionnée et la participation au marché mondial », a ajouté Bamra, mentionnant des secteurs allant de l'art aux matières premières et de l'immobilier à la propriété intellectuelle.

Project Guardian est un projet pluriannuel impliquant des décideurs politiques du monde entier, y compris la FCA du Royaume-Uni, la FINMA de Suisse et la FSA du Japon, ainsi que des institutions financières majeures telles que Deutsche Bank , Citi et Apollo. L'effort pilote dans les secteurs des revenus fixes, de la gestion de patrimoine et des changes.

« L'évaluation indépendante des risques de Moody's vise à améliorer la transparence du marché, à réduire les risques systémiques et à faciliter la croissance de l'industrie de la tokenisation », a écrit la société. Bamra a noté, « l'émergence des risques numériques souligne l'importance de mesures de cybersécurité robustes et de cadres réglementaires pour protéger l'intégrité et la résilience des actifs tokenisés. »

Les analystes de la société ont précédemment déclaré que le développement de marchés secondaires basés sur la blockchain sera crucial pour stimuler l'adoption des actifs du monde réel.