EigenLayer (EIGEN): Re-staking merevolusi ekosistem Ethereum, dengan nilai pasar yang menjanjikan
Lihat versi asli
远山洞见2024/07/24 06:50
Oleh:远山洞见
I. Pengenalan Proyek
EigenLayer adalah protokol terdesentralisasi berbasis Ethereum yang bertujuan untuk meningkatkan keamanan dan efisiensi jaringan Ethereum melalui mekanisme insentif ekonomi bersama. Proyek ini memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam mekanisme konsensus dari beberapa jaringan dengan mempertaruhkan token Ethereum mereka (ETH), sehingga meningkatkan keamanan keseluruhan dari jaringan-jaringan tersebut. Keunikan EigenLayer terletak pada penyediaan pasar staking terbuka, di mana pengguna dapat sepenuhnya memanfaatkan aset yang mereka pertaruhkan untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan tanpa mengorbankan desentralisasi.
Dengan cara ini, EigenLayer berkomitmen untuk menciptakan ekosistem blockchain yang lebih aman dan efisien, sambil memberikan insentif ekonomi lebih kepada pengguna.
II. Sorotan Proyek
EigenLayer, sebagai protokol inovatif di Ethereum, secara signifikan meningkatkan keamanan jaringan dan manfaat ekonomi pengguna melalui mekanisme staking bersama dan desain pasar terbuka. Berikut adalah sorotan utama dari proyek ini.
1. Mekanisme Staking Bersama: EigenLayer memperkenalkan mekanisme staking bersama yang unik yang memungkinkan pengguna untuk menggunakan token Ethereum yang mereka pertaruhkan (ETH) untuk proses konsensus dari beberapa jaringan blockchain. Dengan cara ini, pengguna tidak hanya dapat meningkatkan keamanan beberapa jaringan, tetapi juga dapat menggunakan kembali aset yang mereka pertaruhkan di antara jaringan yang berbeda, meningkatkan efisiensi keseluruhan.
2. Pasar Staking Terbuka: EigenLayer telah menciptakan pasar staking terbuka di mana pengguna dapat dengan bebas memilih dan berpartisipasi dalam berbagai peluang staking, sepenuhnya memanfaatkan dinamika pasar untuk memaksimalkan pengembalian investasi mereka. Mekanisme pasar ini memberikan fleksibilitas dan lebih banyak pilihan kepada pengguna, memungkinkan mereka untuk mengalokasikan investasi berdasarkan preferensi risiko dan tujuan pengembalian mereka sendiri.
3. Meningkatkan Keamanan Siber: Dengan menggunakan ETH yang dipertaruhkan oleh pengguna untuk beberapa jaringan blockchain sekaligus, EigenLayer secara signifikan meningkatkan keamanan jaringan-jaringan tersebut dan mengurangi kemungkinan penyerang melancarkan serangan pada satu jaringan. Mekanisme keamanan multi-level ini membuat seluruh ekosistem blockchain lebih stabil dan dapat dipercaya.
4. Pemanfaatan Aset yang Efisien: Pengguna dapat memaksimalkan efisiensi pemanfaatan aset yang ada melalui mekanisme staking bersama EigenLayer tanpa meningkatkan biaya investasi. Dengan cara ini, pengguna dapat memperoleh lebih banyak pengembalian staking dan insentif ekonomi tanpa meningkatkan biaya investasi.
5. Prinsip Desentralisasi: EigenLayer selalu mematuhi prinsip desain desentralisasi, memastikan bahwa semua pengguna dapat berpartisipasi dalam mekanisme konsensus dan keamanan jaringan secara adil. Melalui model tata kelola terdesentralisasi ini, EigenLayer menjaga transparansi dan keadilan jaringan, meningkatkan kepercayaan dan partisipasi pengguna.
6. Mekanisme Insentif Ekonomi: EigenLayer mendorong pengguna untuk aktif berpartisipasi dalam staking dan pemeliharaan keamanan siber dengan menyediakan Mekanisme Insentif Ekonomi yang menarik. Ini tidak hanya membawa manfaat tambahan bagi pengguna, tetapi juga mempromosikan perkembangan sehat dan stabilitas jangka panjang dari jaringan blockchain.
III. Ekspektasi Nilai Pasar
Dengan disahkannya Ethereum ETF, dana pasar memperhatikan ekosistem Ethereum, dan staking ulang fie
ld sedang melonjak. Sebagai protokol terkemuka di bidang ini, EigenLayer, menurut data defillama, saat ini memiliki TVL hingga $16 miliar, yang dapat dikatakan telah mendapatkan perhatian dan kepercayaan luas dari dana pasar.
Pemimpin staking Lido memiliki TVL sebesar 33,80 miliar, TVL Eigen sebesar 16 miliar, menurut jumlah total TVL yang di-stake oleh Eigen adalah 47,3% dari total TVL LDO, nilai pasar beredar Lido adalah $1,60 miliar, dan nilai pasar beredar Eigenlayer adalah $800 juta. Jika token mengadopsi sirkulasi sebagian airdrop sebesar 113 juta, maka harganya adalah 7U.
Mengingat bahwa Eigenlayer adalah pemimpin dalam re-pledging dan bahwa staking tokennya memiliki potensi pengembalian airdrop, ditambah dengan fakta bahwa proyek semacam itu pasti akan populer dan memiliki likuiditas yang kuat. Pada saat yang sama, karena atribut token yang mirip dengan CelesTia, setelah listing, banyak orang bergegas membeli setelah tekanan jual airdrop dan operasi pencucian pasar, puncak nilai pasar kemungkinan akan mencapai TOP50 atau lebih, yaitu, nilai pasar sirkulasi 3 miliar USD, dan harganya akan mencapai 12U hingga 27U.
Saat ini, harga transaksi pra-pasar terbaru Bitget adalah 5,79U. Dengan harapan kenaikan di pasar secara keseluruhan, mungkin ada peningkatan setidaknya tiga kali lipat.
IV. Model Ekonomi
Token EigenLayer terutama digunakan untuk mendukung mekanisme restaking-nya. Dengan staking ETH atau token staking likuid lainnya (seperti stETH, rETH, dll.), pengguna dapat memberikan keamanan ekonomi terenkripsi untuk protokol lain dan mendapatkan biaya dan hadiah protokol. Selain itu, restaking dapat meningkatkan efisiensi verifikasi, mengurangi biaya marjinal, dan mendukung layanan verifikasi untuk protokol baru.
Menurut The Block, total pasokan token EigenLayer saat peluncuran adalah 1,67 miliar. Yayasan telah mengalokasikan 45% token kepada komunitasnya. Ini lebih lanjut dibagi menjadi airdrop staking (15%), inisiatif komunitas (15%), dan pengembangan ekosistem (15%).
Selain itu, 29,5% token telah dialokasikan kepada investor, sementara kontributor awal akan menerima 25,5%.
Periode penguncian total untuk investor dan kontributor awal adalah tiga tahun. Tahun pertama melibatkan penguncian penuh, diikuti dengan pelepasan bertahap pada tingkat 4% per bulan selama dua tahun berikutnya.
EigenLayer menyebut airdrop komunitas sebagai "staking" dan akan mendistribusikan 15% dari pasokan token kepada mereka yang menggunakan platform untuk staking. Token ini akan didistribusikan selama beberapa musim. Pada musim pertama, yayasan akan mendistribusikan 5% dari pasokan token kepada pengguna berdasarkan snapshot aktivitas staking pada 15 Maret 2024. Dalam distribusi musim pertama, 90% token akan dikumpulkan oleh peserta ulang yang memenuhi syarat pada 10 Mei - periode klaim adalah 120 hari, dan 10% terakhir akan dikumpulkan pada fase kedua musim pertama satu bulan kemudian.
V. Tim dan Pembiayaan
Tim EigenLayer dipimpin oleh pendiri Sreeram Kannan, dan anggota kunci termasuk Chief Strategy Officer Calvin Liu, Chief Governance Officer Trache, dan Chief Operations Officer Chris Dury.
Dalam hal pembiayaan, menurut rootdata, total $164,50 juta dalam pembiayaan telah diselesaikan.
Menyelesaikan pembiayaan putaran benih sebesar $14,50 juta pada Agustus 2022, dengan investor utama termasuk Polychain Capital dan Ethereal Ventures.
Pada Maret 2023, EigenLayer menyelesaikan pembiayaan Seri A sebesar $50 juta.
Putaran pendanaan yang dipimpin oleh Blockchain Capital, dengan peserta lain termasuk Coinbase Ventures dan Hack VC.
Pada Februari 2024, EigenLayer menerima pendanaan Seri B sebesar $100 juta yang dipimpin oleh Andreessen Horowitz (a16z).
VI. Peringatan Risiko
1. Sebagai protokol blockchain yang baru muncul, EigenLayer mungkin menghadapi risiko seperti Implementasi Teknologi dan bug keamanan, terutama dalam adopsi skala besar dan skenario aplikasi yang kompleks, yang dapat mengungkapkan masalah teknis yang tidak terduga.
2. Pasar kripto bersifat volatil, dan model ekonomi serta nilai token EigenLayer dapat dipengaruhi oleh sentimen pasar dan lingkungan eksternal.
VII. Tautan Resmi
Website：
https://www.eigenlayer.xyz/
Twitter：
https://x.com/eigenlayer
0
0
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Anda mungkin juga menyukai
VanEck akan menutup ETF berjangka Ethereum karena investor beralih ke spot ETHV
Ringkasan Singkat Pemegang saham EFUT memiliki waktu hingga penutupan pasar pada 16 September untuk menjual saham mereka, dengan tanggal likuidasi dana ditetapkan pada 23 September. EFUT memiliki total aset bersih sebesar $21,24 juta dan mempertahankan NAV sebesar $20,23 per 5 September. Keputusan untuk menutup dana tersebut terkait dengan persetujuan ETF Ethereum spot VanEck, ETHV.
The Block•2024/09/06 16:31
Briefing Harian Pasar BTC | Jelajahi Masa Depan Kripto dan Raih Peluang Pasar
3Friends•2024/09/06 10:37
Yayasan Ethereum akan merilis laporan keuangan, memegang sekitar $650 juta di dompet utama: Justin Drake
Ringkasan Cepat Yayasan Ethereum berencana untuk merilis laporan keuangan segera, menanggapi kekhawatiran komunitas tentang pengeluarannya. Justin Drake, seorang peneliti Ethereum, mengindikasikan dalam sebuah AMA bahwa yayasan tersebut menghabiskan $100 juta setiap tahun dan memiliki sekitar $650 juta di dompet utamanya. Tergantung pada harga ether, landasan keuangan yayasan tersebut kira-kira sepuluh tahun, tambah Drake.
The Block•2024/09/06 08:16
Intisari: Makro buruk, aliran buruk, harga buruk
Tren makro menjadi sorotan utama hari ini, mendorong pasar naik di awal sesi sebelum menariknya kembali turun. Kolom ini diadaptasi dari buletin The Scoop.
The Block•2024/09/05 22:13
