La proposta di BlackRock di un ETF su Bitcoin alimenterà il prossimo mercato rialzista?

Punti principali

• Gli ETF spot su Bitcoin sono fondi negoziati in borsa che abbassano in modo significativo le barriere d'ingresso per gli investitori tradizionali per investire in Bitcoin, aprendo così le porte al capitale tradizionale per entrare nel mondo delle crypto.

• Gli ETF spot su Bitcoin sono tipicamente gestiti da una società che acquista e detiene un fondo in BTC, con prezzi ancorati al valore dei BTC detenuti.

• Secondo le statistiche, a partire dal 2021, 19 istituzioni hanno fatto richiesta di ETF su Bitcoin. Tuttavia, la US Securities and Exchange Commission (SEC) non ha ancora approvato nessuna di queste per il listing.

• L'approvazione di un ETF spot su Bitcoin è un traguardo molto atteso dal mercato delle crypto. Garantisce alle istituzioni finanziarie e ai singoli investitori un accesso più conveniente a Bitcoin, aumentando la liquidità del mercato delle crypto e riducendo il rischio di investimento a livello globale. Inoltre, accelererà il processo di compliance per Bitcoin in tutto il mondo e aumenterà il riconoscimento e l'adozione del mondo degli asset crypto.

Il 15 giugno 2023, iShares, filiale del gigante mondiale della gestione degli asset BlackRock, ha presentato alla SEC una domanda per un ETF spot su Bitcoin. Si chiamerà iShares Bitcoin Trust e gli asset del fondo saranno costituiti principalmente da Bitcoin detenuti dal custode della società. Alimentato da queste notizie positive, il prezzo di Bitcoin ha superato i US$30.000, stabilendo un nuovo massimo per il 2023.

Quindi, cos'è un ETF spot su Bitcoin? Come funziona? Perché ha alimentato l'aumento del prezzo di Bitcoin? Questo articolo ti fornirà una spiegazione dettagliata degli ETF spot su Bitcoin e della loro importanza per l'industria crypto.

Cos'è un ETF spot su Bitcoin?

Prima di approfondire la questione degli ETF spot su Bitcoin, diamo un'occhiata a cosa sia un ETF. Un ETF, noto anche come "Exchange Traded Fund" (fondo negoziato in borsa), è un tipo di strumento finanziario in grado di seguire i prezzi di asset sottostanti come azioni, obbligazioni e materie prime. È in qualche modo simile a ciò che conosciamo come fondo. Tuttavia, a differenza dei fondi, gli ETF possono essere acquistati o venduti liberamente sulle piattaforme di trading.

Un ETF spot su Bitcoin, invece, è un nuovo tipo di ETF progettato per seguire il prezzo spot di Bitcoin. Il suo prezzo e la sua volatilità sono strettamente legati al prezzo e alla volatilità del mercato spot di Bitcoin. Ciò significa che quando il prezzo di Bitcoin sale, sale anche il prezzo dell'ETF su Bitcoin. Invece, se il prezzo di Bitcoin scende, scende anche il prezzo dell'ETF.

A differenza dei tradizionali metodi di trading di Bitcoin, gli ETF spot su Bitcoin consentono agli investitori di investire e fare trading di Bitcoin attraverso i loro tradizionali conti finanziari, senza la necessità di acquistare e possedere direttamente Bitcoin. Questo riduce significativamente le barriere che impediscono alle istituzioni e ai singoli investitori di investire in Bitcoin. Inoltre, gli ETF spot su Bitcoin possono fornire maggiore liquidità e trasparenza, nonché opzioni di trading più accessibili.

Quali vantaggi offrono al mercato gli ETF spot su Bitcoin?

Abbassa la barriera d'ingresso per gli investitori istituzionali e individuali che vogliono investire in Bitcoin. Rispetto ai mercati finanziari tradizionali, l'investimento in Bitcoin può essere complesso e richiede che gli investitori acquistino, custodiscano e detengano Bitcoin direttamente. Ciò presenta determinati ostacoli e rischi per alcuni investitori istituzionali e individuali provenienti dai mercati finanziari tradizionali. Gli ETF spot su Bitcoin, invece, possono essere scambiati sugli exchange, rendendo più facile per gli investitori aprire posizioni su Bitcoin senza la necessità di ulteriori costi di apprendimento. Possono partecipare agli investimenti in Bitcoin esattamente come all'acquisto di azioni, senza preoccuparsi delle chiavi private, della custodia o dei problemi di sicurezza.

Maggiore liquidità e stabilità nel mercato delle criptovalute. Il listing e il trading di ETF spot su Bitcoin può migliorare la notorietà di Bitcoin nei mercati finanziari tradizionali, favorendone ulteriormente l'adozione e la popolarità. Può anche attirare la partecipazione di investitori più tradizionali, aumentando così la liquidità complessiva del mercato. Inoltre, gli ETF aumentano la trasparenza e la stabilità del mercato delle crypto, riducendo i rischi associati agli investimenti in criptovalute e contribuendo allo sviluppo del mercato.

Accelerazione della compliance nel mercato delle crypto. Il successo dell'approvazione delle richieste di ETF spot su Bitcoin significa che il mercato delle crypto sta gradualmente entrando sotto la supervisione della regolamentazione, con il riconoscimento ufficiale della compliance. Questo rappresenta un passo positivo per il riconoscimento di Bitcoin e delle altre criptovalute nei mercati finanziari tradizionali.

Come funzionano gli ETF su Bitcoin?

Gli ETF spot su Bitcoin sono in genere gestiti da una società di gestione degli asset, che acquista e custodisce Bitcoin reali e segue le variazioni del prezzo di mercato di Bitcoin attraverso il trading sugli exchange. Di conseguenza, il prezzo dell'ETF è ancorato al prezzo di Bitcoin che il fondo custodisce e riflette le fluttuazioni del mercato. La società ha listato l'ETF sulle borse tradizionali e gli investitori possono fare trading dell'ETF su Bitcoin proprio come farebbero con altri titoli azionari. È importante notare che i diversi ETF spot su Bitcoin possono utilizzare diverse strategie e strumenti di investimento, con conseguenti potenziali differenze tra loro.

Panoramica delle applicazioni degli ETF spot su Bitcoin nel corso degli anni

Gli ETF spot su Bitcoin offrono agli investitori istituzionali e individuali la possibilità di investire in Bitcoin in modo conforme alla normativa. Purtroppo, a partire dal 2021, 19 istituzioni hanno presentato domanda per ETF spot su Bitcoin, ma la SEC non ha approvato nessuno di essi per il listing.

Considerazioni finali

Mentre la SEC ha respinto diversi tentativi da parte delle società di gestione dei fondi di lanciare ETF spot su Bitcoin, molteplici ETF futures su Bitcoin hanno ricevuto l'approvazione e vengono scambiati, il che indica che le autorità di regolamentazione statunitensi stanno gradualmente allentando le restrizioni nei confronti degli ETF sulle criptovalute. Sebbene vi siano differenze tra gli ETF futures e gli ETF spot, questo è senza dubbio un segnale positivo.

Diverse grandi istituzioni stanno ancora cercando attivamente di presentare domanda per ETF spot su Bitcoin. In una sola settimana, tre società, tra cui il gigante della gestione degli asset BlackRock, hanno presentato alla SEC domande di ETF spot su Bitcoin. Anche se la SEC non ha ancora approvato nulla, questo potrebbe indicare che gli ETF spot su Bitcoin non sono lontani dal diventare realtà. Non è ancora chiaro se questo accelererà il ritorno del prossimo mercato rialzista. Non ci resta che aspettare e vedere!

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Esclusione di responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono solo a scopo informativo. Questo articolo non costituisce un'approvazione dei prodotti e dei servizi discussi, né una consulenza di investimento, finanziaria o di trading. Prima di prendere qualsiasi decisione finanziaria, si consiglia di rivolgersi a professionisti qualificati.