Более $50 миллиардов долларов США были использованы для покупки американских Bitcoin spot ETF: основными покупателями являются управляющие активами компании, в список также вошли несколько институтов Гонконга.

Автор: Нэнси, PANews

Открытие ворот для притока основного капитала в Bitcoin spot ETF показало сильное привлекательность за короткий период. Недавно, с непрерывным выпуском отчетов US 13F (Отчет об институциональных держателях), институциональные позиции, участвующие в "массовом" Bitcoin spot ETF, также были раскрыты. Так каково рыночное развитие Bitcoin spot ETF? Какие ETF-продукты были выделены инвестиционными гигантами, и какие инвестиционные сигналы они послалают?

Более $50 миллиардов фондов влились, США удерживают почти 90% глобальной доли

Рассматривая глобальный объем рынка Bitcoin spot ETF, США являются несомненно основной силой. Согласно данным мониторинга HODL15Capital, на 7 мая, US Bitcoin spot ETF удерживал 8273,21 миллиона BTC за четыре месяца с момента запуска, стоимостью около $52,1 миллиарда, что составляет 89,5% от глобального рынка.

Однако, с точки зрения темпов роста фондов, средства, поступающие в US Bitcoin spot ETF, в основном поступили из двух месяцев после листинга, достигнув пика в 836 000 BTC в середине марта этого года, за которым последовало незначительное ежемесячное снижение.

Из 11 US Bitcoin spot ETF топ-3, а именно Grayscale, BlackRock и Fidelity, показали суперсильное "привлекательность", удерживая в общей сложности 719 000 BTC (стоимостью $26,91 миллиарда), что составляет 86,9% от общего объема, примерно более чем в 3,3 раза больше, чем у "китов Bitcoin" MicroStrategy. В сравнении, Franklin Templeton, WisdomTree и Hashdex показали относительно более слабые результаты, составляя всего 8,8%.

С точки зрения размера активов, только у двух Bitcoin spot ETF Grayscale и BlackRock превысили $10 миллиардов. Из них Grayscale находится в состоянии непрерывного оттока средств с момента преобразования из GBTC в spot ETF, с текущим количеством удерживаемых BTC всего 47% от января этого года; BlackRock показал базовый тренд роста за последние несколько месяцев, но темп расширения замедлился с середины апреля и даже немного снизился.

Кроме того, как первый рынок в Азии, выпустивший spot Bitcoin ETF, на 7 мая три Гонконгских Bitcoin spot ETF вместе удерживали 42 560 BTC, с объемом управляемых активов в $270 миллионов, но это всего около 0,7% от US Bitcoin spot ETF в первый день листинга, и за неделю после запуска не наблюдалось значительного тренда роста. Стоит отметить, что на рынке недавно ходили слухи о том, что Гонконгские Bitcoin spot ETF могут быть включены в программу Shanghai-Hong Kong Stock Connect, но эмитент Гонконгского ETF отрицает это, заявляя, что, как и слух о том, что южные фонды могут покупать Гонконгские Bitcoin spot ETF, это чисто слухи.

Управление активами является "основной силой" для подписок, эти три продукта являются основными выборами

Отчет 13F считается важным каналом для получения барометра инвестиционных тенденций Уолл-стрит. Согласно правилам US SEC, институциональные управляющие активами в области акций с активами более $100 миллионов должны раскрывать свои текущие держатели акций США в течение 45 дней после окончания каждого квартала (трех месяцев) и предоставлять информацию о направлении средств. Согласно уже раскрытой информации на рынке, многие институты включили Bitcoin spot ETF в качестве целей инвестирования. Например, данные Fintel показывают, что у IBIT 207 институциональных владельцев и акционеров, а у GBTC 402 институциональных владельца и акционера.

PANews составила список некоторых институтов, которые приобрели Bitcoin spot ETF, и выяснила, что институты управления активами имеют относительно больше инвестиционных средств, с более богатым выбором продуктов, но меньшей долей в своих общих инвестиционных портфелях, в то время как банки более осторожны в выборе продуктов и имеют более аккуратный подход.У вас ограниченные инвестиционные средства. Среди множества Bitcoin spot ETF GBTC, IBIT и FBTC практически являются основными торговыми вариантами на рынке. Кроме того, интересно, что три гонконгские институции инвестировали в американские Bitcoin spot ETF, что может быть связано с такими факторами, как различия в комиссиях и профиль кастодиантов активов.

Susquehanna: Более $1.3 миллиарда в GBTC, FBTC, ARKB, IBIT и BITB

Компания по количественной торговле Susquehanna International Group раскрыла в своих представленных документах, что приобрела более $1.3 миллиарда стоимости ETF на месте Bitcoin, включая 17.3 миллиона акций GBTC (на сумму более $1.1 миллиарда), 1.3 миллиона акций FBTC (на сумму $83.7 миллиона), 508,824 акций ARKB (на сумму $36.1 миллиона), 583,049 акций IBIT (на сумму около $23.6 миллиона), 560,832 акций BITB (на сумму $21.7 миллиона), 256,354 акций HODL (на сумму $20.6 миллиона), 255,814 акций BTCW (на сумму $19.3 миллиона), 166,200 акций BTCO (на сумму $11.8 миллиона) и 192,391 акций BRRR (на сумму $3.9 миллиона). Эти объединенные инвестиции составляют лишь небольшую часть общих инвестиций компании в размере $57.59 миллиарда.

Ovata Capital Management: Более $74 миллиона в FBTC, GBTC, BITB и IBIT

Гонконгская управляющая компания активами Ovata Capital Management в своем последнем отчете в SEC США показала, что у нее значительная позиция в американских ETF на месте Bitcoin, включая FBTC, GBTC, BITB и IBIT, составляющих 13.5%, 11.2%, 8.8% и 5.6% от ее инвестиционного портфеля, общая стоимость которого превышает $74 миллиона.

Hightower: Более $68.34 миллиона в GBTC, FBTC, IBIT, ARKB, BITB и EZBC

Hightower, управляющая компания активами на сумму $130 миллиардов, раскрыла в отчете SEC, что приобрела более $68.34 миллиона стоимости ETF на месте Bitcoin, включая $44.84 миллиона в Grayscale GBTC, $12.41 миллиона в Fidelity FBTC, $7.62 миллиона в IBIT, $1.70 миллиона в ARKB, $0.99 миллиона в BITB и $0.79 миллиона в EZBC. Однако эта часть инвестиций составляет менее 0.1% от общих инвестиций компании в размере $61.7 миллиарда.

Управление активами Yong Rong: Около $38 миллионов в IBIT

Гонконгская компания управления активами Yong Rong приобрела около $38 миллионов стоимости IBIT, что составляет 12% от ее инвестиционного портфеля, занимая первое место среди держателей ETF на месте Bitcoin BlackRock. Yong Rong (Hong Kong) Asset Management Limited - это компания по инвестициям в ценные бумаги и управлению активами, основанная в 2012 году, с несколькими сотнями миллионов долларов активов под управлением. Помимо ETF на месте Bitcoin, последний инвестиционный портфель института также включает в себя Nvidia, Tesla, Meta, Pinduoduo и Luckin, среди прочего.

United Capital Management: Более $34.91 миллиона в FBTC и BITO

United Capital Management держит более 350,000 акций FBTC и 410,000 акций BITO, что составляет 4.9% и 3% от ее последнего инвестиционного портфеля, общей стоимостью около $34.91 миллиона. United Capital Management является важным акционером Fidelity FBTC.

United Capital Management - это инвестиционная консультационная фирма, базирующаяся в США, проданная Creative Planning, одной из крупнейших частных инвестиционных консультационных фирм в США, с активами в размере более $436 миллионов.

Управление активами Legacy Wealth: Более $28.5 миллиона в FBTC и GBTC

Управляющая компания активами Legacy Wealth Asset Management держит более 350,000 акций FBTC, что составляет 6.09% от ее последнего инвестиционного портфеля, а также более 100,000 акций GBTC, что составляет 1.84%, с общей стоимостью более $28.5 миллиона. Legacy Wealth Asset Management также является крупным акционером Fidelity FBTC.

Управление Monolith: Более $24 миллиона в IBIT

Инвестиционная компания Monolith Management, основанная бывшим партнером Sequoia China Цао Си, раскрыла в документе, что у нее более $24 миллиона стоимости IBIT, занимая пятое место среди держателей ETF BlackRock, более чем в два раза.Компания увеличила свои инвестиции в акции Meta. Кроме того, двумя крупнейшими инвестициями компании являются Nvidia и Microsoft.

Monolith Management имеет штаб-квартиру в Гонконге и была основана бывшим партнером Sequoia China Цао Си и бывшим партнером вторичного рынка Boyu Capital Тимом Ваном. Первый фонд имеет масштаб более 500 миллионов долларов, сосредотачиваясь в основном на технологических и инновационно-ориентированных секторах, таких как технологии, программное обеспечение, наука о жизни и потребительские сферы.

IvyRock Asset Management: 19 миллионов долларов в IBIT

IvyRock Asset Management - это управляющая компания хедж-фонда с штаб-квартирой в Гонконге, которая раскрыла в своем последнем отчете, что удерживает почти 19 миллионов долларов стоимости биткоин-ETF BlackRock, IBIT.

Quattro Financial Advisors: Более 16,5 миллионов долларов в IBIT

Quattro Financial Advisors - это семейный офис и второй крупнейший держатель биткоин-ETF Fidelity, удерживающий 468 000 акций IBIT стоимостью около 16,5 миллиона долларов, что составляет 5,4% его инвестиционного портфеля.

Oxler Private Wealth: Более 11,2 миллиона долларов в IBIT

Инвестиционная платформа Oxler Private Wealth удерживает 280 000 акций IBIT в своем последнем инвестиционном портфеле на сумму примерно 11,24 миллиона долларов, что составляет 4,4%.

Группа финансовых услуг Newbridge: Примерно 1,34 миллиона долларов стоимости GBTC

Группа финансовых услуг Newbridge имеет активы более 340 миллионов долларов, удерживая около 20 000 акций GBTC стоимостью около 1,34 миллиона долларов, что составляет всего 0,58% ее инвестиционного портфеля в 23 миллиона долларов.

Банк Нью-Йорк Меллон: Примерно 1,11 миллиона долларов стоимости GBTC

Банк Нью-Йорк Меллон, самый старый банк в Соединенных Штатах, сообщил в своем отчете в SEC, что удерживает 19 918 акций IBIT и 7 108 акций GBTC, на данный момент оцениваемых примерно в 1,113 миллиона долларов.

Банк SouthState: Более 570 000 долларов стоимости GBTC и IBIT

Банк SouthState раскрыл инвестиции в два физических биткоин-ETF в своем отчете 13F US SEC, общей стоимостью 577 198 долларов, включая 6 606 акций GBTC (оцениваемых примерно в 417 301 доллар) и 3 951 акцию IBIT (оцениваемых примерно в 159 897 долларов). Инвестиции банка SouthState в физические биткоин-ETF представляют лишь небольшую часть общей суммы в 1,3 миллиарда долларов, заявленной в его отчете.

Банк SouthState, американская холдинговая компания банков, управляет активами на сумму 34 миллиарда долларов после слияния с CenterState Bank.

BNP Paribas: Примерно 40 000 долларов стоимости IBIT

BNP Paribas, второй по величине банк в Европе с общими активами более 600 миллиардов долларов, раскрыл в своем недавнем отчете 13F с Комиссией по ценным бумагам и биржам США покупку 1 030 акций IBIT, оцениваемых всего примерно в 40 000 долларов. BNP Paribas активно исследует криптопространство с прошлого года, предлагая не только услуги по криптовалютам, но и занимаясь связанными инвестициями, такими как традиционная финансовая компания по токенизации активов Fnality.