На рынок выходят новые высокорисковые крипто-ETF с кредитным плечом
Новейшие продукты с кредитным плечом от Direxion — REKT и LMBO — являются последними представителями высоковолатильных, но потенциально высокодоходных ETF. Левериджированные ETF используют финансовые деривативы и долг для увеличения дневной доходности базового актива.
На этой неделе на рынок вышло еще несколько фондов с кредитным плечом для игры на криптовалюте.
Direxeion, известная своими фондами с кредитным плечом, в среду запустила бычий и медвежий продукт с соответствующими тикерами: Direxion Daily Crypto Industry Bull 2X Shares (тикер: LMBO) и Direxion Daily Crypto Industry Bear 1X Shares (REKT).
Эти ETF стремятся отслеживать производительность ценных бумаг, котирующихся в США, которые работают в секторах блокчейн-технологий, невзаимозаменяемых токенов, децентрализованных финансов и оборудования для майнинга цифровых активов, среди прочих. Они будут предоставлять плюс-200% или минус-100% ежедневного воздействия на основную криптоинфраструктуру.
«Криптоакции являются одними из самых быстрорастущих компаний в мире, сейчас представляя собой класс активов почти на 3 триллиона долларов», — сказал управляющий директор Direxion Эдвард Эгиллински в пресс-релизе. «LMBO и REKT предоставляют трейдерам сфокусированное воздействие для выражения их краткосрочной уверенности в компаниях, строящих будущее криптоориентированной, децентрализованной экономики».
Фонд с кредитным плечом, такой как последнее предложение Direxion, использует финансовые деривативы и долг для увеличения ежедневной доходности базового актива. Традиционные ETF обычно отслеживают ценные бумаги в своем базовом индексе на основе один к одному, в то время как фонд с кредитным плечом может стремиться к соотношению 2:1 (или выше).
После запуска в январе 11 биткоин BTC -1.14% ETF собрали $16,59 миллиарда чистых притоков и достигли $50 миллиардов активов под управлением. С тех пор также были запущены или предложены фонды с кредитным плечом. Новейшие продукты с кредитным плечом от Direxion являются последним дополнением к высоковолатильным, но потенциально высокодоходным ETF. На прошлой неделе REX Shares и Tuttle Capital Management (то есть T-Rex) добавили два ETF в борьбу с BTCL и BTCZ.
«Запуская 2X кредитные и обратные спотовые биткоин ETF, мы вооружаем трейдеров мощными инструментами для капитализации на колебаниях цен на биткоин, как никогда раньше», — сказал Скотт Ачейчек, операционный директор REX Financial.
«T-Rex с 2x и -2x спотовыми биткоин ETF, которые будут конкурировать с ProShares и VolShares, чьи кредитные биткоин ETF уже имеют около $2 миллиардов в совокупности», — написал старший аналитик ETF Bloomberg Эрик Балчунас в X на прошлой неделе. «Вот насколько хороши дела в этой категории сейчас».
Что такое ETF с кредитным плечом?
ETF с кредитным плечом обычно предназначены для краткосрочных игр для опытных трейдеров из-за высокого риска. Фактически, более половины всех когда-либо запущенных продуктов ETF с кредитным плечом/обратных ETF в США были ликвидированы по состоянию на апрель 2022 года, согласно данным Morningstar .
«ETF с кредитным плечом были предметом большого беспокойства в традиционных финансах... но они также имеют потенциал для создания ошеломляющих доходов при определенных обстоятельствах, гораздо больше, чем можно было бы наивно предположить из их заявленного множителя кредитного плеча», — написали аналитики QSR в недавнем отчете . «В результате реальные примеры ETF с кредитным плечом варьировались от полного краха до ошеломляющих историй успеха».
За последние несколько лет некоторые компании запустили фонды с кредитным плечом на отдельные акции для игры на производительности таких рыночных гигантов, как Apple, Nvidia и Tesla. Один из предложенных фондов от T-Rex будет отслеживать 2x производительность MicroStrategy, едва ли известного имени, но одного, которое выросло почти на 250% за последний год и торгуется как прокси для биткоина.
Если этот фонд будет одобрен, Балчунас сказал «это будет самый волатильный ETF, когда-либо виденный в США, 'призрачный перец' среди острых соусов ETF». Мэтью Таттл объяснил мотивацию своей компании за предложенным фондом.
«Мы определенно считаем, что на это есть спрос», — сказал Таттл на Bloomberg
«Там целая куча любителей риска, которые обожают торговать этим.»
Влияние кредитных фондов на биткойн
Учитывая множество ETF, которые уже есть или скоро появятся на рынке, могут ли они повлиять на цену биткойна?
«Я не верю, что эти кредитные фонды увеличат системный риск для биткойна или крипторынка. Они просто слишком малы, чтобы оказать такое влияние», сказал Луис Сайкс, старший криптоаналитик All-Star Charts, в электронном письме The Block.
«Если вы просто читаете заголовки, можно предположить, что эти недавние фонды могут усилить волатильность рынка», продолжил Сайкс. «На самом деле, за последний год мы вошли в новую эру для крипторынков, отмеченную проверенными контрагентами, экспозицией ETF и обеспеченным кредитованием.»
С такими фондами, как BlackRock и Fidelity, входящими на рынок биткойна, Сайкс сказал, что эта структурная тенденция готова снизить волатильность биткойна, даже несмотря на эти кредитные фонды.
«[К]редитные фонды имеют функцию распада, что делает их плохими долгосрочными инвестициями, но полезными инструментами для управления краткосрочными ценовыми рисками для опытных трейдеров», сказал Сайкс. «Большинство трейдеров, которые работают с этими фондами, пострадают, но это не новое явление. Вы видите такое безрассудное поведение постоянно на финансовых рынках, но вряд ли это будет представлять большой риск, учитывая их размер.»
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Pump.fun превысил $100 миллионов дохода, в то время как Polymarket превзошел NFT в августе
Краткий обзор Популярная платформа для запуска мемкоинов Pump.fun с момента своего запуска в январе этого года заработала 100 миллионов долларов совокупного дохода от более чем миллиона мемкоинов. Другой горячий криптопроект, Polymarket, в августе имел больший объем, чем все NFT на всех блокчейнах вместе взятые, согласно аналитической платформе CryptoSlam.
![](https://img.bitgetimg.com/multiLang/image/social/f3212f92212c2ef303de96186ba625b81725150455046.jpg)
Крупный держатель SHIB вышел на рынок FET
Разработчик Shiba Inu поднимает вопросы безопасности
В РФ готовы использовать криптовалюты для транзакций