Коротко про автоматичне зменшення боргу (ADL)

Автоматичне зменшення боргу (ADL)

Автоматичне зменшення боргу, скорочено ADL, означає механізм ліквідації позицій контрагента для контролю загального ризику, коли екстремальні ринкові умови або форс-мажорні обставини призводять до недостатнього резерву на покриття ризику або швидкого зниження рівня резерву на покриття ризику. Недостатній резерв на покриття ризику та швидке зниження буде роз'яснено тут.

Коли спрацьовує ADL:

• Резерв на покриття ризиків вичерпано.

• Резерв на покриття ризиків знижується на 30% від піку.

Коли ADL припиняє дію:

• Резерв на покриття ризиків відновлюється до 90% від свого піку.

Платформа може в майбутньому скоригувати резерв на покриття ризиків відповідно до ринкових умов. Після спрацювання ADL платформа більше не виставлятиме відкриті ордери на ринку для ліквідації або часткової ліквідації позицій користувачів, а безпосередньо знаходитиме акаунт контрагента з найвищим рейтингом і здійснюватиме торгівлю за собівартістю без комісії за транзакцію. Після завершення транзакції ф'ючерсна позиція контрагента буде закрита. Прибуток буде зараховано на баланс акаунта. Платформа не розподілятиме ризики між іншими позиціями після використання автоматичного зменшення боргу для подолання дефіциту забезпечення.

Правило визначення рейтингу контрагента

Рейтинг контрагентів ADL визначається такими факторами, як ризик акаунта або позиційний ризик і ROI ф'ючерсної позиції. Ознайомтеся з деталями нижче.

Рейтинг базуватиметься на ROI маржинальної торгівлі. Прибуткові позиції ранжуються перед збитковими.

Розрахунок ROI маржинальної торгівлі

Якщо позиції по монетній парі мають від'ємний прибуток або повністю чи частково ліквідовані, ROI маржинальної торгівлі дорівнює нулю.

Крос-маржа:

ROI маржинальної торгівлі = ROI позиції × кредитне плече

ROI позиції = нереалізований PnL ÷ вартість позиції, розрахована за ціною входу

Вартість позиції, розрахована за ціною входу = кількість × середня ціна

Кредитне плече = загальна вартість усіх позицій ÷ (загальний баланс + нереалізований PnL в режимі крос-маржі)

Ізольована маржа:

ROI маржинальної торгівлі = ROI позиції × кредитне плече

ROI позиції = нереалізований PnL ÷ вартість позиції, розрахована за ціною входу

Вартість позиції, розрахована за ціною входу = кількість × середня ціна

Кредитне плече = вартість позиції ÷ (маржа + нереалізований PnL)

Згідно з наведеними вище правилами, що вищий маржинальний прибуток і кредитне плече позиції, то більша ймовірність того, що акаунт буде використовуватися як контрагент ADL із ризиком автоматичного зменшення боргу. Користувачі можуть бачити свій рівень ризику ADL у режимі реального часу за допомогою сигнальних індикаторів на сторінці. Сигнальний індикатор має п'ять рівнів. Коли світяться всі п'ять індикаторів, це означає, що рейтинг контрагента для цієї позиції найвищий, і ризик ADL також найвищий; коли світиться лише один індикатор, це означає, що рейтинг контрагента для позиції найнижчий, і ризик ADL також найнижчий.

Після активації ADL користувачі отримуватимуть сповіщення на електронну пошту про відповідні позиції та ціни. Користувачі також можуть перейти на сторінку історії транзакцій, щоб перевірити ордери, позначені ADL.