SEC vs. Terra: Vụ Dàn Xếp Tiền Điện Tử Lớn Nhất Trong Lịch Sử?

• Terraform Labs và Do Kwon giải quyết vụ kiện 4,5 tỷ USD của SEC liên quan đến sự sụp đổ của Terra vào năm 2022.
• Các nhà đầu tư đệ đơn kiện 57 triệu USD chống lại Terraform Labs và Do Kwon tại Singapore.
• Terraform Labs dự định bán bốn công ty để đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán 4,5 tỷ USD.

Người sáng lập Terraform Labs, Do Kwon, đang đối mặt với một cơn bão pháp lý ngày càng gia tăng; vụ kiện 57 triệu USD do các nhà đầu tư Singapore đệ trình vào tháng 10 năm 2022 chỉ là cú đánh mới nhất, thêm vào những rắc rối của Kwon bao gồm một Thông báo Đỏ của Interpol vì bỏ qua các phiên tòa.

Vụ kiện đại diện cho 350 nhà đầu tư bị thiệt hại bởi sự sụp đổ ngoạn mục của TerraUSD, một stablecoin được cho là giữ giá trị ổn định ở mức 1 USD, và đồng tiền chị em của nó, Terra LUNA. Vụ sụp đổ vào tháng 5 năm 2022 đã làm bốc hơi khoảng 40 tỷ USD khỏi thị trường, gây ra sự sụp đổ của ngành công nghiệp tiền điện tử.

Nhiều nhà đầu tư trong số này đã tin tưởng giao phó tài sản của họ cho Anchor Protocol, một nền tảng thu hút họ với lời hứa lợi nhuận hàng năm 20%. Vụ kiện cáo buộc rằng Anchor đã trình bày sai TerraUSD như một khoản đầu tư an toàn, được bảo vệ vốn, càng làm gia tăng sự phẫn nộ của nhà đầu tư.

Terraform Labs và Kwon phủ nhận mọi hành vi sai trái, duy trì niềm tin của họ vào tiềm năng của TerraUSD. Kwon tuyên bố rằng anh ta cũng đã mất tiền trong vụ sụp đổ.

Trong số những người tìm kiếm công lý có nhà đầu tư người Tây Ban Nha Julian Moreno Beltran, người được cho là đã mất hơn 1,1 triệu USD, và công dân Singapore Douglas Gan Yi Dong, người cũng đã đầu tư một số tiền đáng kể vào các loại tiền điện tử hiện không còn giá trị. Cả hai đã nhờ đến sự giúp đỡ của công ty luật hàng đầu Singapore Drew & Napier để đấu tranh cho vụ kiện của họ.

SEC Đảm Nhận Vai Trò Trung Tâm

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã tham gia vào cuộc chiến với một phiên tòa dân sự nổi bật chống lại Terraform Labs và Do Kwon, cáo buộc họ tổ chức một vụ lừa đảo chứng khoán lớn. Phiên tòa, bắt đầu vào ngày 25 tháng 3 năm 2024, diễn ra tại Tòa án Quận phía Nam của New York, là một vụ án quan trọng trong thế giới tiền điện tử.

Luật sư của SEC, Devon Staren, đã vẽ nên một bức tranh ảm đạm về Terraform Labs như một “ngôi nhà bằng bài” được xây dựng trên sự lừa dối, cáo buộc rằng công ty đã lừa dối các nhà đầu tư về sự ổn định của TerraUSD. SEC cho rằng sự bất ổn này đã góp phần vào sự sụp đổ rộng lớn hơn của thị trường tiền điện tử vào năm 2022, khiến vô số nhà đầu tư bị phá sản tài chính.

Kwon, bị bắt tại Montenegro vào tháng 3 năm 2023 vì sử dụng giấy tờ du lịch giả, đối mặt với khả năng bị dẫn độ sang Hoa Kỳ hoặc Hàn Quốc, thêm một chiều hướng khác vào vở kịch pháp lý phức tạp này.

Terraform Labs Giải Quyết Vụ Kiện 4,5 Tỷ USD với SEC

Terraform Labs và cựu CEO của nó, Do Kwon, đã giải quyết với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào tháng 6, đồng ý trả một khoản tiền phạt và bồi thường đáng kể 4,5 tỷ USD. Quyết định này đến sau khi một bồi thẩm đoàn ở New York xác định họ chịu trách nhiệm về gian lận dân sự liên quan đến sự sụp đổ 40 tỷ USD của hệ sinh thái Terra.

Như một phần của thỏa thuận, được nộp tại Quận phía Nam của New York, Kwon và Terraform Labs phải đối mặt với các hạn chế nghiêm ngặt, bao gồm lệnh cấm vĩnh viễn giao dịch chứng khoán tài sản tiền điện tử trong hệ sinh thái Terra.

Quyết định này nhấn mạnh cam kết của SEC trong việc thực thi các luật chứng khoán liên bang trong thị trường tiền điện tử đang phát triển. Các tài liệu của tòa án tiết lộ rằng cả Kwon và CEO hiện tại, Chris Amani, đã đồng ý với các điều khoản vào ngày 6 tháng 6, chờ phê duyệt cuối cùng từ Thẩm phán Tòa án Quận Hoa Kỳ Jed Rakoff.

Số tiền đã thỏa thuận khoảng 4,47 tỷ USD bao gồm bồi thường, lãi suất trước phán quyết và tiền phạt dân sự, với Kwon chịu trách nhiệm cá nhân hơn 204 triệu USD. Việc giảm số tiền thỏa thuận từ yêu cầu ban đầu của SEC là 5,3 tỷ USD vượt xa đề nghị phản đối của Terraform Labs, chỉ đề xuất một khoản phạt 1 triệu USD. 

Trong quá trình tố tụng

Đã tiết lộ rằng Terraform, hiện đang được bảo vệ phá sản theo Chương 11, nắm giữ khoảng 150 triệu đô la tài sản, một sự tương phản rõ rệt với các khoản phạt nặng nề đã được áp đặt.

Việc giải quyết vụ án này được dự đoán sẽ gửi một thông điệp răn đe rõ ràng đến toàn ngành công nghiệp tiền điện tử, nhấn mạnh những hậu quả nghiêm trọng của việc trốn tránh luật chứng khoán Hoa Kỳ. Các hành động của SEC phản ánh lập trường nghiêm ngặt về tuân thủ quy định, nhằm thiết lập các hành vi tiêu chuẩn cho tài sản tiền điện tử dưới sự giám sát của liên bang. 

Terraform Labs Bán Bốn Công Ty Trong Thỏa Thuận 4,5 Tỷ Đô La

Terraform Labs, công ty tiền điện tử phá sản, sau đó đã công bố kế hoạch thoái vốn bốn công ty của mình như một phần của chiến lược thu hẹp quy mô rộng hơn. Quyết định này theo sau thỏa thuận 4,5 tỷ đô la với SEC Hoa Kỳ. Thỏa thuận yêu cầu Terraform giải quyết các nghĩa vụ tài chính của mình và kết thúc hoạt động.

Vào ngày 9 tháng 7, Terraform Labs tiết lộ ý định bán nền tảng theo dõi danh mục đầu tư Pulsar Finance, nền tảng ví tiền điện tử Station, công cụ quản lý DAO Enterprise và giao thức tự động hóa hợp đồng thông minh Warp. Pulsar Finance đã được mua lại vào tháng 11 năm 2023, ngay trước khi Terraform nộp đơn phá sản theo Chương 11 vào tháng 1.

Enterprise, ra mắt vào tháng 11 năm 2022, và giao thức Warp, vẫn đang được phát triển tích cực, cũng được bao gồm trong việc bán. Station, nền tảng ví tiền điện tử, đã nhận được bản cập nhật cuối cùng vào tháng 3.

Thỏa thuận của Terraform với SEC bao gồm gần 3,6 tỷ đô la tiền bồi thường, 420 triệu đô la tiền phạt dân sự và khoảng 467 triệu đô la tiền lãi trước phán quyết. Ngoài ra, Do Kwon, đồng sáng lập và cựu CEO của Terraform, đã đồng ý trả 110 triệu đô la tiền bồi thường, 14,3 triệu đô la tiền lãi trước phán quyết và 80 triệu đô la tiền phạt dân sự. Thỏa thuận này hiệu quả cấm cả Terraform và Kwon tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử.

Hành động pháp lý chống lại Terraform bắt nguồn từ sự sụp đổ của tiền điện tử Terra Luna Classic (LUNC) và stablecoin liên quan TerraUSD (UST), hiện được gọi là TerraClassicUSD (USTC). Vào tháng 5 năm 2022, USTC mất giá trị so với đồng đô la, gây ra một sự suy giảm nghiêm trọng trong giá trị của cả USTC và LUNC. Sự kiện này dẫn đến những tổn thất tài chính đáng kể, với cả hai tài sản thực tế trở nên vô giá trị.