交易基础

技术分析原理

新手

2024-02-23 | 5m

技术分析有助于提高交易效率，降低交易风险。本文将简要介绍最常见的加密货币指标，并了解如何利用这些指标创造利润。

技术分析（TA）与基本面分析（FA）的区别

我们已经探讨过基本面分析（ FA ）并一致认为，在加密货币市场中，基本面分析（FA）能让人更透彻地了解每个币种或代币。然而，相较于基本面分析（FA），技术分析（TA）虽然有其固有的局限性（缺乏历史数据、比特币占主导地位等），但却更受（相对）短期获利交易者的青睐。

这两项策略的主要区别在于其评估的范围不同。基本面分析考虑了影响资产内在价值的所有因素，而技术分析主要依靠图表、模式和趋势来预测资产的未来表现。简而言之，基本面分析由定性和定量研究组成，技术分析只需要进行定量研究。

技术分析的七项假设和原则

技术分析理论建立在以下三个基本假设之上：

假设1：市场行为涵盖一切信息。

这一假设凸显了技术分析师在理念上的差异。采用技术分析的人不会像基本面分析那样面面俱到，而是会敏锐关注价格变化，将价格视为所有相关信息发挥作用后的结果。也就是说，证券的价格自然反映了财务报表的质量以及公司管理的优劣等。套用在加密货币市场，价格会强有力地折射出采用率、治理、效用、社区和哈希难度/发行率等方面的信息。

假设2：价格总是沿趋势移动。

无论是在任何时间框架范围，价格都是技术分析的决定性因素。初学者面对屏幕上令人眼花缭乱的K线图可能会不知所措。也许您不信，但这些我们都经历过。只要习惯了这一点，您就能识别趋势，因为一旦形成趋势，价格往往会继续朝同一方向移动。

假设3：历史会重演。

有人会说，这是技术分析最重要的假设，因为心理、情绪和理性因素都会在这里发挥作用。当一种情况具有与过去相同的因素和条件时，我们完全可以期待其结果也会与过去相同。即使我们个人不这么认为，但大多数人都会有这种想法，从而产生类似的市场情绪，导致类似的交易行为。

除了这些既定原则（是的，我们需要接受它们是不证自明的真理），市场参与者多年来还制定了其他一些普遍原则，即：

原则1：趋势更可能延续，而非逆转

我们不妨将此作为假设2的延伸。由于价格总是朝着同一方向变动，准确抓住变化的转折点听起来很有吸引力，因为它们代表着利润最大化的最佳时机。不过，我们建议您充分利用超短线交易和波段交易，这可以保证您在趋势中轻松赚钱。

原则2：市场交替出现区间扩张和区间收缩

市场通常存在两种趋势类型：单边趋势（看涨/看跌）或横盘整理趋势。通常情况下，在单向趋势中表现良好的策略在横盘整理趋势中不起作用，反之亦然。Bitget 最新推出的 Bitget 现货网格交易和 Bitget 合约网格交易两款产品就可以在比特币等动荡市场（目前在2万美元大关附近徘徊）中取得最佳效果的工具，但我们不建议在完全看跌/看涨的趋势中使用这两款产品。

原则3：趋势以买入或卖出高潮结束。

最终，价格会在趋势结束时达到高潮，出现剧烈波动和交易量增加。如上所述，卖盘或建仓高潮似乎极具诱惑力，因为高潮过后往往会出现极端情绪。

原则4：动量先于价格。

请想一想：无论市场目前处于哪个阶段，都必须先从单边趋势开始，然后出现松动，继而进入横盘整理，再出现一些小的逆转，最后回归原来的方向。尽管如此，投资时最好是看某个趋势能否延续，尤其是在大幅波动之后。

这七个假设和原则是技术分析的根本所在。每当您面对各种数字看得头晕脑胀之时，不妨再回顾一下这些假设和原则，心情就会平复下来。

加密货币技术分析师使用的基本指标

尽管技术分析的量化程度很高，但我们不必亲自进行所有计算。所有类型的交易者最广泛使用的图表工具是 TradingView，Bitget 也集成了这款工具。