تحليل متعمق للنموذج الاقتصادي لـ MANTRA (OM) وتوقعات السوق

عرض الأصل

远山洞见2024/07/13 05:40

By:远山洞见

أولاً: مقدمة المشروع

مانترا هي بلوكتشين من الطبقة الأولى تركز على الأمان أولاً، وتهتم بالامتثال وإدارة الأصول الحقيقية (RWA). تهدف مانترا إلى توفير منصة فعالة وآمنة ومتوافقة مع اللوائح التنظيمية لنظام التمويل اللامركزي (DeFi)، وتقدم مجموعة متنوعة من الخدمات المالية، بما في ذلك التخزين والإقراض والتداول والحكم، لتلبية احتياجات المستخدمين المختلفين وتعزيز تطوير التمويل اللامركزي. من خلال مانترا تشين، يمكن للمستخدمين إدارة وتداول الأصول في بيئة لامركزية بسلاسة.

مانترا تشين هي جوهر نظام مانترا البيئي، مبنية على Cosmos SDK، وهي بلوكتشين عالية الأداء ومنخفضة التكلفة. يركز تصميمها على الأمان والامتثال لضمان الامتثال للمتطلبات التنظيمية حول العالم. تستخدم مانترا تشين آلية توافق Tendermint لتوفير تأكيد سريع للمعاملات وعرض نطاق عالي، مما يضمن استقرار وموثوقية المنصة.

ثانياً: أبرز مميزات المشروع

1. التركيز على الامتثال. تركز مانترا على إدارة الأصول الحقيقية (RWA) لضمان أن المنصة يمكنها الامتثال للمتطلبات التنظيمية حول العالم. من خلال أطر وأدوات الامتثال، توفر مانترا بيئة تداول آمنة وقانونية، مع ضمان أمان أصول المستخدمين والمعاملات من خلال تدابير أمان متعددة المستويات وتدقيق العقود الذكية.

2. التوافق عبر السلاسل. تدعم مانترا شبكات بلوكتشين متعددة، بما في ذلك إيثريوم، بينانس سمارت تشين، وبولكادوت. تسمح الجسور عبر السلاسل بتدفق الأصول على سلاسل مختلفة بحرية داخل نظام مانترا البيئي، مما يزيد من مرونة وراحة المستخدمين.

3. آلية تخزين فعالة ومنصة إقراض. توفر مانترا خيارات تخزين متعددة، ويمكن للمستخدمين كسب مكافآت OM من خلال المشاركة في التخزين. تم تصميم آلية التخزين بمرونة، تدعم أصول متعددة، وتوفر آلية توزيع مكافآت شفافة.

تتيح منصة الإقراض في مانترا للمستخدمين اقتراض أو إقراض الأصول المشفرة. يمكن للمقترضين اقتراض الأموال بسعر فائدة معين، بينما يمكن للمقرضين كسب الفائدة من خلال توفير السيولة. يركز تصميم المنصة على الأمان ويعتمد على آلية الإفراط في الضمان لتقليل مخاطر التخلف عن السداد.

4. توفير وظيفة خدمة الرموز. خدمة رموز مانترا ("MTS") هي SDK قوية ومرنة (باستخدام Golang + NodeJS) تمكن الشركات في مجال Web3 من إنشاء ونشر وتوزيع وإدارة أصولها الرقمية الخاصة على شبكة مانترا.

واحدة من الميزات الرئيسية لـ MTS هي أنها تسمح للشركات بإنشاء أصول رقمية تتوافق مع أطر تنظيمية مختلفة، مثل تلك الخاصة بالنقد القانوني، الأوراق المالية، السلع، أو الأدوات المالية الأخرى. يمكن أن يسهل ذلك على الشركات إنشاء وتداول الأصول المنظمة في ولايات قضائية مختلفة. في الوقت نفسه، يعني اعتماد نموذج الإذن أن الكيانات المعتمدة فقط يمكنها إنشاء أو إدارة أو نقل الرموز على المنصة. يساعد ذلك في ضمان الاستخدام المسؤول للمنصة والامتثال للقوانين واللوائح ذات الصلة.

ثالثاً: توقعات القيمة السوقية

تُظهر بيانات Coinmarketcap أن القيمة السوقية الحالية لـ OM تبلغ حوالي 840 مليون دولار، مع تداول رموز بنسبة 93.45%. OM في مسارات "الامتثال" و"الأصول الحقيقية (RWA)" التي يتفائل بها السوق، وقد تم تبنيها على نطاق واسع.

تحظى بدعم المؤسسات المالية التقليدية. تدعم سلسلة مانترا رقمنة الأصول الحقيقية، مما يلبي الطلب على الامتثال والشفافية. مع دخول المزيد من الأصول التقليدية إلى مجال البلوكشين، من المتوقع أن يزداد الطلب على OM في السوق، ولديها توقعات بالمضاربة في السوق.

في الوقت نفسه، تشير الأخبار الأخيرة إلى أن مانترا قد تعاونت مع عملاق العقارات الإماراتي MAG لتوكنة أصول عقارية بقيمة 500 مليون دولار، وهو أكبر تعاون في مجال الأصول الحقيقية حتى الآن. في السابق، أعلنت وسائل الإعلام أيضًا أن بنك زاند المنظم في الإمارات يتعاون مع مانترا لتوكنة العقارات. تشير هذه الشراكات الهامة إلى حد ما إلى مكانة مانترا الرائدة في مجال الأصول الحقيقية. قد يكون هذا أيضًا أحد الأسباب التي تجعل رموز OM تظل قوية على المدى القصير.

بشكل عام، مفهوم مسار OM جيد، ويحظى بتفضيل المؤسسات، والشركاء لديهم قوة أو إمكانيات طويلة الأجل.

IV. النموذج الاقتصادي

OM هو الرمز الأصلي لنظام مانترا البيئي. له الاستخدامات الرئيسية التالية: يمكن للمستخدمين رهن رموز OM للمشاركة في أنشطة DeFi المختلفة على منصة مانترا، بما في ذلك الإقراض وكسب المكافآت. من خلال رهن OM، يمكن للمستخدمين الوصول إلى أدوات وخدمات مالية متنوعة على المنصة والاستمتاع بالحوافز الاقتصادية ذات الصلة.

يمتلك حاملو رموز OM حق التصويت على المقترحات التي تؤثر على التطوير المستقبلي لمانترا. هذا يعني أن المستخدمين الذين يحملون رموز OM يمكنهم المشاركة في عملية حوكمة المنصة، والتصويت على المقترحات، والتعبير عن آرائهم حول اتجاه تطوير المنصة.

إجمالي عرض الرموز لمانترا DAO هو 888,888,888 OM.

من بينها، تم بيع 75.6 مليون OM (8.5%) خلال فترة ما قبل البيع و"بيع العضوية الأولي" التي بدأت في يوليو 2020. وتم تخصيص 80 مليون أخرى (9%) للناشرين الخاصين بفترة استحقاق مدتها ستة أشهر.

توزيع الرموز المتبقية هو كما يلي:

155.60 مليون OM (17.5%) مخصصة للفرق والمستشارين، مع تداول واحد من ثمانية عشر كل 30 يومًا.

266.70 مليون OM (30%) مخصصة لمكافآت الرهن، سيتم إصدار معظمها في حوالي خمس سنوات مع وظيفة نمو تدهور غير خطية.

111.10 مليون OM (12.5%) مخصصة لتمويل برامج الإحالة، سيتم إصدار معظمها بنمط خطي على مدى حوالي خمس سنوات.

88.90 مليون OM (10%) مخصصة للاحتياطيات، سيتم إصدار معظمها بنمط خطي متداول على مدى خمس سنوات.

111.10 مليون OM (12.5%) مخصصة لتمويل برامج تطوير البروتوكول.

بالإضافة إلى ذلك، وفقًا للورقة البيضاء، يحتاج المستخدمون إلى إرسال 1 OM إلى محفظة مانترا DAO للدخول إلى مانترا POOL.

V. الفريق والتمويل

يتكون فريق مانترا DAO من مجموعة من المحترفين ذوي الخبرة في صناعة البلوكشين والمالية، بما في ذلك الرئيس التنفيذي جون باتريك مولين وآخرين. يتمتع أعضاء الفريق بخبرة واسعة في تكنولوجيا البلوكشين والخدمات المالية وريادة الأعمال.

من حيث التمويل، أكملت مانترا جولة تمويل بقيمة 11 مليون دولار في مارس، بقيادة شركة شروق بارتنرز، وهي شركة رأس مال مغامر معروفة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. سيساعد هذا التمويل مانترا في تعزيز حل التوكنة للأصول الحقيقية على مستوى العالم وتطوير تكنولوجيا البلوكشين الخاصة بها.

and ecosystem

في مايو، أعلنت MANTRA عن إتمام جولة جديدة من التمويل الاستراتيجي، بمشاركة Laser Digital، وهي شركة تابعة للأصول الرقمية لعملاق الخدمات المالية العالمي Nomura Securities. تهدف هذه الجولة من التمويل إلى تسريع هدف MANTRA في بناء بلوكشين RWA من الطبقة الأولى في أسواق الشرق الأوسط وآسيا. لم يتم الكشف عن مبلغ التمويل والتقييم بعد.

VI. تحذير المخاطر

1. سوق العملات المشفرة متقلب، وقد تؤدي التقلبات الكبيرة في الأسعار إلى خسائر استثمارية. لذلك، يجب اتخاذ قرارات حذرة وفهم المخاطر السوقية بشكل كامل.

2. قد تحتوي العقود الذكية ومنصات DeFi على ثغرات تقنية، ويجب الانتباه إلى مخاطر الأمان.

VII. الرابط الرسمي

الموقع الإلكتروني： https://www.mantrachain.io/

تويتر： https://x.com/MANTRA_Chain

تيليجرام： https://t.me/MANTRA_Chain