¿Qué es el trading de margen?

Este artículo te guiará a través de la definición de trading de margen, los conceptos clave y cómo aprovechar este mecanismo para participar en el mercado de criptomonedas.

¿Qué es el trading de margen?

El sistema de margen es una de las principales innovaciones del sector de los derivados. Los exchanges confían en su sistema de margen para garantizar que ambas partes de los contratos de derivados cumplan con sus obligaciones.

Entonces, ¿cómo funciona? Los requisitos de margen entre los diferentes exchanges pueden ser ligeramente diferentes. Después de haber depositado una pequeña fracción de su capital en las cuentas de margen, los traders tienen la oportunidad de tomar prestado capital de un tercero (principalmente de los exchanges) y aumentar significativamente su poder de compra. Por lo tanto, el margen está estrechamente vinculado al trading con apalancamiento. Para más detalles sobre esto, consulta la guía de Bitget sobre el apalancamiento y la gestión del riesgo de los futuros Coin-M.

El trading de margen alienta a los traders a reevaluar sus posiciones diariamente: los traders cuyo balance de cuenta caiga por debajo de un monto requerido tendrán que pagar su exposición no cubierta lo antes posible, o bien el exchange podrá cerrar cualquier posición abierta hasta que el balance de la cuenta alcance el valor mínimo. Los traders también pueden salir voluntariamente de algunas posiciones menos favorables en lugar de depositar más capital en sus cuentas.

Diferentes tipos de margen

Hay tres tipos de márgenes que son los más importantes:

· Margen inicial

Los traders se encontrarán con este término antes que con cualquier otro. El margen inicial se refiere a la garantía mínima (capital) requerida para abrir cualquier nueva posición. En los exchanges de derivados tradicionales, el margen inicial suele fijarse en un 10% o menos del valor nocional de los contratos. La cifra en los diferentes exchanges de criptoderivados puede variar en mayor grado debido a que los requisitos de margen inicial deben seguir estrictamente los cambios drásticos en los movimientos de precios diarios de las criptomonedas. Piensa en el margen inicial como en el pago inicial de un préstam los exchanges lo necesitan para garantizar la seguridad de su capital.

· Margen de mantenimiento

Al participar activamente en los mercados, los traders están expuestos a las variaciones diarias de los precios. El balance de su cuenta (de margen) fluctuará en consecuencia. Normalmente, los derivados se valoran a precio de mercado al final de cada día de trading, lo que permite agregar las ganancias y pérdidas diarias.

Cuando las pérdidas alcanzan un determinado nivel, el balance de la cuenta se reduce por debajo del margen de mantenimiento (el monto de capital mínimo que debe mantenerse en la cuenta) y los exchanges notifican a los traders que deben depositar una mayor cantidad de garantía en sus cuentas y aumentar su capital hasta el margen inicial.

Esta situación se conoce universalmente como margen call. Como se ha mencionado anteriormente, los traders tienen que cumplir los requisitos de margen inicial en un período de tiempo determinado para mantener sus posiciones abiertas, de lo contrario se verán obligados a liquidar, es decir, a cerrar las posiciones abiertas, hasta que el balance de su cuenta actual satisfaga los requisitos de margen inicial para las posiciones restantes.

Ten en cuenta que el margen de mantenimiento siempre es inferior al margen inicial.

· Margen de variación

El margen de variación es la diferencia entre el margen inicial y el balance actual (de margen) y debe calcularse en caso de margen call. El carácter variable de este tipo de margen se debe a que debe determinarse posición por posición.

En Bitget, incorporamos otras dos definiciones de margen para facilitar la comprensión y la gestión eficaz del riesgo.

· Margen disponible

El monto total de capital disponible para colocar nuevos trades cada día se llama margen disponible.

Bitget siempre aconseja a nuestros clientes hacer trading de forma responsable y eficaz con la ayuda de herramientas de gestión de riesgos. Para fomentar la práctica, siempre que un trader abre dos posiciones opuestas del mismo subyacente y la misma moneda de liquidación, solo exigimos margen para la posición de mayor valor.

Pongamos un ejempl Juan quiere comprar 5 BTC en long en Bitget porque las condiciones son favorables. Sin embargo, debido a la alta volatilidad, también intenta compensar esta posición en long tomando una posición en short de 2 BTC y, en consecuencia, reduciendo sus obligaciones de entregar los 5 BTC en caso de que los precios bajen. Cuando utiliza los futuros Coin-M o futuros USDT-M de Bitget (ten en cuenta que ambas posiciones deben ser de la misma moneda de liquidación, por ejemplo USDT o BTC), su cuenta de margen se cargará solo para la posición en long.

Este es el diseño especial del sistema de margen de Bitget que permite una evaluación más fácil del riesgo y una mejor utilización de los fondos.

· Margen de riesgo

El margen de riesgo determina otra clase de requisitos de margen a través de la medida de riesgo de la cuenta de cada trader. En el ejemplo anterior sabemos que las obligaciones de Juan se reducirán mediante la aplicación de prácticas de cobertura. Las obligaciones de entrega reales representan el nivel máximo de margen de riesgo, pero se actualizará en tiempo real a medida que cambien los precios spot y los valores del contrato. Nos enorgullece decir que Bitget es uno de los únicos exchanges de criptoderivados que utiliza este sofisticado mecanismo para resistir mejor el riesgo de liquidación.

Margen cruzado vs. margen aislado

Hay dos enfoques principales para aplicar el margen en los exchanges: el margen cruzado y el margen aislado. El margen aislado es más fácil de manejar para los principiantes, mientras que el margen cruzado es más adecuado para las estrategias a largo plazo. Como exchange de derivados líder en el espacio de las criptomonedas, Bitget pone estas dos opciones a disposición de todos los usuarios. Además, los usuarios pueden cambiar cómodamente su modo de margen en cualquier momento para utilizar su capital de trading y evitar liquidaciones forzosas en momentos extremos.

· Margen aislado

En el modo de margen aislado, a cada posición se le asignará un margen específico y, en consecuencia, una cuenta de margen aislado independiente. El margen inicial de las cuentas de margen aislado está completamente separado entre sí y del margen disponible. Esta opción anima a los traders a gestionar de forma proactiva sus posiciones individuales y está diseñada para operaciones altamente especulativas, ya que la pérdida máxima posible está restringida únicamente al balance del margen aislado.

Los traders tienen que gestionar cuidadosamente estas posiciones, ya que el balance se revisa cada día como parte del proceso de gestión de riesgos de los exchanges. Las posiciones con cuentas de margen aislado se liquidarán automáticamente en caso de un ajuste de márgenes.

· Margen cruzado

Margen cruzado significa que todas las posiciones pueden tener acceso a un fondo común de margen, lo que significa que los traders pueden aprovechar todo el capital disponible en su cuenta de margen. Ten en cuenta que con el margen cruzado en Bitget, un trader puede tener varios grupos de margen de diferentes criptomonedas. Solo las posiciones abiertas con la misma criptomoneda de liquidación pueden hacer uso del correspondiente fondo conjunto.

Como enfoque holístico de la cartera, el margen cruzado suele ser adoptado por los traders con una estrategia más a largo plazo para evitar liquidaciones no deseadas en posiciones con la misma moneda de liquidación. Esto también limita el control de los traders sobre una posición concreta, pero los usuarios de Bitget pueden cambiar entre el modo de margen cruzado y margen aislado a voluntad para mejorar el rendimiento de su cartera.

Notas:

- Los traders siempre deben establecer una estrategia de gestión de riesgo adecuada para gestionar activamente sus fondos. El trading especulativo con alto apalancamiento debe ser controlado de cerca en el modo de margen aislado;

- Un registro de órdenes con detalles sobre el modo de margen se genera inmediatamente después de la apertura de una nueva posición en Bitget para un mejor control y gestión;

- En Bitget se puede añadir más margen a una posición existente y cambiar entre los modos de margen;

- Cuando un trader de Bitget (ve Copy Trade de Bitget: Los aspectos básicos) cambia una posición a modo de margen cruzado, Bitget notificará instantáneamente a sus seguidores de la acción.

Trading de margen para criptoderivados

El trading con margen es más popular en los mercados menos volátiles, como el mercado internacional de divisas. Pero también puede utilizarse para los criptoderivados y ayudar a más traders a entrar en el mercado de las criptomonedas. La esencia del trading de margen sigue siendo la misma para los contratos de criptoderivados con las siguientes ventajas y desventajas:

· Ventajas: Los traders pueden aumentar significativamente sus ganancias con solo un pequeño monto de capital de inversión. El apalancamiento en Bitget puede llegar hasta 125X, lo que permite una amplia amplificación de las potenciales ganancias. En consecuencia, los traders pueden diversificar su cartera abriendo varias posiciones a un costo razonablemente bajo.

Desventajas: El mayor problema del trading con margen es el aumento de los riesgos de los trading; existe la posibilidad de que las pérdidas incurridas superen con creces las inversiones iniciales de los traders. En un mercado altamente volátil como el de las criptomonedas, los traders deben ser conscientes de las importantes pérdidas que conllevan los movimientos de los precios del mercado.

Trading de margen con Bitget

Lanzado en 2018, Bitget es ahora el exchange de trading de criptoderivados dominante con múltiples productos innovadores: futuros Coin-M, futuros USDT-M y Copy Trade de Bitget. Nos centramos en perfeccionar la filosofía de diseño de nuestros productos y, sobre todo, en mejorar continuamente la experiencia del cliente. Los tres pilares de nuestra orientación al cliente son la integridad, la transparencia y la preservación de un verdadero entorno donde todas las partes involucradas ganan.

Nuestros esfuerzos han dado como resultado una enorme base de clientes de 2 millones de usuarios de 40 países de todo el mundo, 8,000 de los cuales están activos diariamente. En términos de escala, Bitget es de hecho el mayor exchange de copy trade digital del mundo, donde más de 12,000 traders profesionales han acumulado un ingreso total de 100 millones de dólares y sus 380,000 seguidores más de 120 millones de dólares.

Liquidaciones en tiempo real

Una característica única de Bitget es que las ganancias y pérdidas se liquidan en tiempo real. Esto también representa nuestra garantía de un sistema de datos sofisticado y preciso. Los traders podrán gestionar su cuenta en función del mercado, con lo que estarán en constante proceso de mejora de sus conocimientos y habilidades de trading.

Comprobación de los requisitos

El requisito de margen para la apertura de una nueva posición (margen inicial de una nueva posición) se calcula de la siguiente manera:

Margen de apertura = (valor nocional/apalancamiento) + tarifas de apertura estimadas

Recuerda que puedes tener que depositar más capital para abrir una nueva cuenta de margen aislado.

Pares de trading disponibles para trading con margen y apalancamiento máximo

Para futuros USDT-M de Bitget

Para futuros Coin-M de Bitget

Cambiar el modo de margen

Los traders pueden cambiar el modo de margen de sus posiciones manualmente desde la página de Trading y al hacer clic en Cambiar el modo de margen en las posiciones.

Ten en cuenta que:

- Al cambiar, no debe haber ninguna posición, orden abierta, ni plan actual;

- Puedes cerrar la posición, la posición flash y cerrar la posición en el siguiente órden en el modo de margen cruzado/aislado;

- Puedes cerrar la posición mediante una orden limit en el modo de margen cruzado/aislado.

Las operaciones con margen son, sin duda, una opción atractiva no solo para los traders con un capital de inversión limitado, sino también para los que buscan aumentar las ganancias. Te aconsejamos que también apliques herramientas de gestión y mitigación de riesgos para evitar que se amplíen.

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