Trong quý đầu tiên, Tether đã thu lợi nhuận 4.5 tỷ đô la và gia nhập lĩnh vực đào Bitcoin, trí tuệ nhân tạo và giáo dục.

Tiêu đề Gốc: "Lợi nhuận quý đầu tiên đạt 4,5 tỷ USD, Tether gia nhập khai thác Bitcoin, trí tuệ nhân tạo và giáo dục"

Tác giả: Nina Bambysheva, Forbes

Dịch: Luffy, Foresight News

Trong thời điểm mà FTX và các ông lớn khác trong ngành tiền điện tử đều gặp khó khăn, hầu hết các lĩnh vực trong thế giới tiền điện tử đều đang chìm trong sự sụp đổ. Tuy nhiên, giữa cơn bão này, Tether nổi bật lên, thể hiện một xu hướng phát triển mạnh mẽ.

Vốn hóa thị trường của stablecoin USDT của Tether đã tăng vọt lên 111 tỷ USD, gấp ba lần so với đối thủ gần nhất của nó, USDC do Circle có trụ sở tại Boston phát hành. Do lãi suất cao của trái phiếu Chính phủ Mỹ (chiếm phần lớn trong các dự trữ hỗ trợ stablecoin của nó), doanh nghiệp của Tether rất đáng ghen tị vì nguồn vốn của nó về cơ bản là miễn phí. Khác với ngân hàng truyền thống, khách hàng gửi tiền mặt vào Tether để đổi lấy USDT không nhận được bất kỳ lãi suất nào.

Chỉ trong quý đầu tiên của năm 2024, Tether báo cáo "hiệu suất tài chính" chưa được kiểm toán của công ty là 45 tỷ USD, với tài sản ròng là 114 tỷ USD. Trong năm 2023, công ty báo cáo lợi nhuận ròng là 6,2 tỷ USD, có lẽ là công ty có lợi nhuận cao nhất trong lĩnh vực tiền điện tử hiện nay. So với sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất của Mỹ Coinbase có doanh thu là 3,1 tỷ USD và lợi nhuận là 95 triệu USD vào năm 2023, với lợi nhuận ròng là 1,2 tỷ USD trong quý đầu tiên của năm 2024, chủ yếu là do sự tăng giá của tiền điện tử. Nhờ vào đối tác với Circle, khoảng 20% lợi nhuận của Coinbase năm 2023 đến từ lãi suất kiếm được từ các dự trữ hỗ trợ stablecoin USDC.

Với nguồn vốn dồi dào, Tether hiện đang tập trung vào sự phát triển vượt ra ngoài stablecoin. Tháng trước, công ty có trụ sở tại Quần đảo Virgin thuộc Anh công bố một cuộc tổ chức lại chiến lược, mở ba bộ phận mới ngoài stablecoin: khai thác Bitcoin, trí tuệ nhân tạo và giáo dục.

Paolo Ardoino, CEO của Tether

Giám đốc điều hành mới của Tether, Paolo Ardoino, cho biết: "Khái niệm về tiền điện tử loại bỏ các trung gian có thể áp dụng vào nhiều lĩnh vực khác," khi anh đã là Giám đốc Công nghệ và người phát ngôn của công ty từ năm 2017.

Kế hoạch mở rộng của Tether không chỉ là sự đa dạng kinh doanh cẩn thận mà còn là một vấn đề triết học. "Chúng tôi tin rằng 90% hoặc thậm chí hơn nữa của công nghệ được xây dựng cho tình huống tốt nhất, nhưng không ai xây dựng công nghệ cho tình huống tồi tệ nhất," như Ardoino, 40 tuổi, nói. "Nếu một thảm họa xảy ra, tôi không nói rằng nó chắc chắn sẽ xảy ra, nhưng mọi thứ đều có thể xảy ra, và chúng ta không chuẩn bị cho nó."

Các nhà sử học tiền điện tử sẽ nhớ rằng Bitcoin được tạo ra bởi Satoshi Nakamoto như một phản ứng với cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 khi có nhiều nghi ngờ về sự ổn định và đáng tin cậy của hệ thống tài chính toàn cầu hiện tại. Ardoino tin rằng Tether sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra những gì anh gọi là công nghệ chủ quyền giúp người dân tự lực.

Ardoino nói: "Có tiền linh hoạt là một điều tốt, nhưng nếu bạn chỉ có tiền linh hoạt và mọi thứ khác đều tập trung, thì nó sẽ bị phá hủy nhanh chóng. Một trong những khẩu hiệu của chúng tôi là 'Xây dựng cho Ngày tận thế'."

Paolo Ardoino lớn lên trên một trang trại gia đình ở miền bắc Italia. Anh bắt đầu lập trình từ khi 8 tuổi và sau đó học ngành khoa học máy tính và toán học tại Đại học Genoa. Sau khi tốt nghiệp vào năm 2008, Ardoino trở thành một nhà nghiên cứu dự án quân sự tại công ty điện tử và công nghệ thông tin Selex Communications, tập trung vào mạng lưới linh hoạt có khả năng sẵn có cao và công nghệ mã hóa.

Để khám phá cơ hội bên ngoài Italia, anh chuyển đến London vào khoảng năm 2013 và sớm thành lập Fincluster, một startup xây dựng cl

Ứng dụng tài chính dựa trên công nghệ blockchain dành cho các tư vấn viên, quản lý quỹ và các tổ chức tại London, Milan và Lugano. Vào tháng 10 năm 2014, một trong số khách hàng của ông đã giới thiệu ông cho Giancarlo Devasini, Giám đốc Tài chính của Tether và sàn giao dịch tiền điện tử Bitfinex của cô em. Devasini mời Ardoino giúp mở rộng nền tảng Bitfinex, mà đang trở nên ngày càng phổ biến. Ardoino sớm được bổ nhiệm làm trưởng nhóm kỹ thuật cho cả hai công ty, và với sự hoạt động kín đáo của Devasini và Giám đốc điều hành Jean-Louis van der Velde, Ardoino trở thành gương mặt của Tether. Theo bảng xếp hạng tỷ phú của Forbes, ba người này, cùng với Giám đốc Pháp lý Stuart Hoegner, sau này trở thành tỷ phú. Vào tháng 12 năm ngoái, Ardoino chính thức tiếp quản Tether trong khi vẫn giữ vị trí Giám đốc Công nghệ của Bitfinex. Ông cũng chịu trách nhiệm về hướng phát triển chiến lược của Holepunch, một nền tảng công nghệ cho phép các nhà phát triển tạo ra ứng dụng không cần máy chủ, được ra mắt bởi Tether, Bitfinex và nền tảng cơ sở hạ tầng Hypercore. Ardoino cho biết cấu trúc sở hữu của Tether vẫn không thay đổi. Giám đốc Tài chính Devasini vẫn là cổ đông lớn nhất của công ty, và cựu Giám đốc điều hành van der Velde vẫn tham gia như một cố vấn. Tuy nhiên, điều này không ngăn cản Ardoino từ việc lập kế hoạch cho một con đường mới cho Tether. Tháng trước, công ty đã thông báo một sự tái cấu trúc thành bốn bộ phận để phát triển trọng tâm kinh doanh mở rộng của mình: - Bộ phận Tài chính, chịu trách nhiệm quản lý USDT và giám sát nền tảng mã hóa tài sản kỹ thuật số sắp tới; - Bộ phận Dữ liệu, chịu trách nhiệm đầu tư chiến lược vào các công nghệ mới nổi, bao gồm trí tuệ nhân tạo và các nền tảng ngang hàng; - Bộ phận Sức mạnh Tính toán, tập trung vào khai thác Bitcoin và các doanh nghiệp liên quan đến năng lượng; - Bộ phận Giáo dục, hỗ trợ chương trình giáo dục và lãnh đạo. Tether đã tiến triển trong mỗi lĩnh vực. Năm ngoái, "ông lớn" stablecoin này tham gia đầu tư 1 tỷ đô la vào một hoạt động khai thác Bitcoin mang tên "Năng lượng Núi lửa" tại El Salvador, được cung cấp bởi năng lượng mặt trời và gió. Tether cũng thành lập cơ sở khai thác Bitcoin riêng tại Uruguay. Vào tháng 9 năm ngoái, Tether tiết lộ đã chi khoảng 420 triệu đô la để mua 10.000 bộ xử lý đồ họa Nvidia H100 từ công ty khai thác Bitcoin Northern Data niêm yết tại Đức, thường được các công ty trí tuệ nhân tạo sử dụng để xử lý lượng dữ liệu lớn. Trong quy đổi, Tether nhận được 20% cổ phần trong công ty này, dự định cho thuê những vi mạch này cho các công ty khởi nghiệp trí tuệ nhân tạo. Một đầu tư mới lạ khác của Tether là vào tháng 4 khi họ mua lại đa số cổ phần của Blackrock Neurotech với giá 200 triệu đô la, một công ty công nghệ sinh học có trụ sở tại Salt Lake City sản xuất vi mạch cấy não được thiết kế để giúp người mắc rối loạn thần kinh hoặc liệt có thể "ăn uống, vận động cánh tay robot và gửi email thông qua suy nghĩ." Theo Ardoino, Tether đã gấp đôi số nhân viên năm ngoái lên khoảng 100 người, và ông cá nhân phỏng vấn từng ứng viên. "Tôi không muốn những người đồng ý," Ardoino nói. "Tôi muốn mọi người nói cho tôi họ nghĩ gì về Tether và những điều chúng tôi đã làm đúng và sai." Về khai thác Bitcoin, mục tiêu của Ardoino là chiếm 5% thị trường, đưa nó vào số lượng lớn các nhà khai thác hàng đầu toàn cầu. "Nếu bạn nghĩ rằng Bitcoin là hình thức tiền tệ cuối cùng, được xây dựng cho cuối thế giới, thì bạn sẽ không muốn hầu hết hoạt động khai thác Bitcoin tập trung ở một quốc gia. Vì vậy, cách để đạt được mục tiêu này là đầu tư vào các khu vực khác nhau," ông giải thích. "Chúng tôi bắt đầu từ Nam Mỹ và kế hoạch mở rộng đến các khu vực khác trên toàn cầu để đảm bảo sự phân tán của hoạt động khai thác Bitcoin." "Khi nói đến cạnh tranh trong khai thác Bitcoin, chìa khóa là bạn có thể đầu tư bao nhiêu vốn. Họ đã đầu tư khoảng 500 triệu đô la. Với số vốn đó, bạn có thể đi rất xa," ông nói.Nhà phân tích HC Wainwright Kevin Dede. Adam Sullivan, CEO của Core Scientific niêm yết công khai, thêm vào đó, "Họ hiện là nhà đầu tư lớn nhất trong lĩnh vực đào Bitcoin. Điều này là tự nhiên với họ vì đó chính là động lực thực sự của sự phát triển kinh doanh của họ." Sullivan lưu ý rằng với Tether nắm giữ một lượng lớn tài sản kỹ thuật số, sự tăng giá gần đây của Bitcoin đã tăng lợi nhuận của họ. Nếu giá Bitcoin tiếp tục tăng, việc đào Bitcoin sẽ mở rộng lợi nhuận.

Tuy nhiên, mặc dù Tether đã có tiến triển đáng kể trong việc đào Bitcoin, mở rộng sang lĩnh vực trí tuệ nhân tạo sẽ đối diện với những thách thức lớn hơn.

Thách thức. Ngoài việc đạt thỏa thuận với các công ty như Northern Data, Tether cũng đang tìm kiếm phát triển nội bộ, xây dựng mô hình quy mô lớn và tích hợp các tính năng trí tuệ nhân tạo vào các sản phẩm hiện có. Thông tin tuyển dụng trên trang web của Tether liệt kê các vị trí như kỹ sư trí tuệ nhân tạo và giám đốc nghiên cứu trí tuệ nhân tạo. "Tôi tin rằng trí tuệ nhân tạo có thể đóng vai trò quan trọng hơn và sẽ không bị ảnh hưởng bởi các định kiến chính trị của một số người elita điều hành các dự án trí tuệ nhân tạo lớn nhất thế giới," Ardoino nói. Anh đang ám chỉ đến hầu hết các công ty hiện đang thúc đẩy phát triển trí tuệ nhân tạo, bao gồm Microsoft, OpenAI và Google. "Chúng tôi tin rằng trí tuệ nhân tạo nên loại bỏ các trung gian, giống như tiền tệ nên làm," anh thêm. Đối tác của Radical Ventures, Rob Toews, thể hiện sự hoài nghi về việc Tether mở rộng sang lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. "Mua lại GPU và cho thuê chúng cho các công ty trí tuệ nhân tạo là một chiến lược dễ tiếp cận hơn, nhưng tôi thấy khó tưởng tượng Tether trở thành một đối thủ đáng tin cậy trong việc xây dựng mô hình trí tuệ nhân tạo đa dạng." Tether sẽ cung cấp các khóa học và hội thảo về công nghệ blockchain, trí tuệ nhân tạo, lập trình và thiết kế thông qua bộ phận giáo dục của mình. Công ty đã hợp tác trong các sáng kiến khác nhau với Học viện Công nghiệp Số của Gruzia và sàn giao dịch địa phương lớn nhất của Thái Lan, Bitkub. Ardoino cho biết, "Giáo dục là nền tảng của hành trình này và rất quan trọng để thúc đẩy sự thịnh vượng kinh tế và phát triển bền vững." Với lịch sử hỗn loạn của tiền điện tử và việc Tether thiếu báo cáo tài chính được kiểm toán bởi các kế toán đăng ký, chúng ta có lý do để quan ngại về nguồn vốn mới của công ty. Theo bằng chứng tài chính của công ty, hầu hết lợi nhuận 4,52 tỷ USD trong quý đầu tiên đến từ vị thế Bitcoin và vàng của công ty. Ardoino khẳng định rằng các đầu tư của Tether đến từ lợi nhuận của họ, không phải từ dự trữ của khách hàng. Austin Campbell, giáo sư bán thời gian tại Trường Kinh doanh Columbia và cố vấn cho các công ty blockchain, nói, "Nếu mọi người nghĩ rằng họ đang bắt đầu sử dụng dự trữ của khách hàng để đầu tư vào những thứ này, Tether có thể sụt giảm nhanh chóng." "Tôi luôn nói rằng vấn đề với Tether không phải là họ giữ bao nhiêu hiện tại, mà là họ có thể giữ bao nhiêu trong tương lai vì họ không bị hạn chế." Campbell cũng cảnh báo rằng vị thế thống trị của Tether trong stablecoin chưa chắc chắn trong dài hạn: "Với việc ra mắt luật pháp về stablecoin và việc điều chỉnh chuẩn hóa, Tether sẽ phải bắt đầu tuân thủ các quy định này tại địa phương hoặc rời khỏi các khu vực này." Vị thế thống trị của Tether đã bị thách thức. Theo dữ liệu từ DefiLlama, mặc dù USDT vẫn giữ 69% thị phần trong thị trường stablecoin, khối lượng giao dịch của nó tương đối chậm. Theo phân tích của tập đoàn thanh toán lớn Visa và nền tảng dữ liệu blockchain doanh nghiệp Allium Labs, USDC của Circle có khối lượng giao dịch là 178,6 triệu giao dịch vào tháng 4 năm 2024, vượt qua 173,9 triệu giao dịch của USDT. Hơn nữa, một báo cáo gần đây từ Standard Poor's Global Ratings cho thấy dự luật stablecoin đa phương mới được đề xuất bởi các Thượng nghị sĩ R-Wyo và DN.Y. vào tháng 4 giới hạn việc phát hành stablecoin bởi các tổ chức không có giấy phép ngân hàng tối đa là 10 tỷ USD, điều này có thể kích thích sự cạnh tranh từ các ngân hàng truyền thống. Ardoino nói, "Chúng tôi tin rằng tất cả những đầu tư này rất quan trọng đối với Tether... Chúng tôi tin rằng những đầu tư này có thể thay đổi cuộc sống của những người ở các thị trường mới nổi và các quốc gia đang phát triển."Chúng tôi cố gắng trở thành những nhà lãnh đạo trong quá trình tiến hóa của con người.